2021年新年度将进场的期货套利策略
作者：套利孔子
一：前言：
期货市场风险莫测，想在市场上获取多少利润，就要承担相应的风险系数。资本
市场交易永远要把风险意识放在交易首位，只有化解了风险才能在市场上活下去，活
下去才有赚钱的希望。靠运气和赌博获取的利润，早晚还会回归市场！
二：套利的本质：
套利交易也可称之为对冲交易，分为很多类型，比如常用的跨期套利和跨品种套
利。分析上有做基本面分析套利，有做技术面分析套利，还有数据统计套利，本人的
做法是以基本面套利为截点，用统计套利的方法去交易，近几年胜率高达80%以上，
更多套利机会可通过财富密码微作者。
简单说一下套利的本质，举个例子，如果做一个单边合约，比如铜2105合约，当
前价格为58280元/吨，这个时候无论做多做空上下方的空间都很大很大，最起码2万
点的空间是有的，所以做错了必须根据交易策略认亏出局。而套利就可以规避这样的
一个风险；比如豆油2105-豆油2109套利合约长期盘踞在-100到100这样一个价差区间，而现在的价格已经到了460，很明显
的价差偏离了正常的一个区间，这个时候我们就可以进场反向套利当价差回归正常区间了，我们就止盈。但是进场的时候一定要根据自己的
资金情况配置好持仓比例。
三：2021年度前期推荐的可进场品种：
1. 螺纹2105合约和热卷2105合约套利方案：
螺纹2105和热卷2105周线价差走势图
① 推荐理由：螺纹热卷价差轴线长期盘踞在-100到100的区间，现在价差偏离到-
300一下，这个时候按照统计套利的分析，就可以正套入场，基
本面方面本人也通过钢厂，贸易商以及相关黑色方面分析的朋友探讨一下，基本面
逻辑太过复杂，本文不叙述，但大致同意本方案。
② 交易策略：正向套利。价差小于等于-320后第一批正套入场，如果价差继续下跌，
价差小于等于-360后继续加仓，再跌跌破-420以下加最后一笔仓，-420基本算是
价差运行的一个底了，如果行情走正价差回归，第一目标为在-100左右平仓，如果价差循环则可循环做。
③ 推荐指数：★★★★★
2. 塑料2105合约和PVC2105合约套利方案：
塑料2105合约和PVC2105合约日线价差走势图
① 推荐理由：塑料pvc价差长期盘踞在2000上下震荡，19年价差大幅缩小至1000
附近，20年度也一直运行在700-800价差区间，近期价差跌倒200-400区间运行，
最低跌破0，按统计套利的分析200到400区间正套可以进场。基本面逻辑：价差
跌破0是极度不合理状态，给这种机会可多倍加仓。
② 交易策略：正向套利。价差300附近可以第一批入场，止盈位置在700以上，如果价差反向运行至100附近，可加仓；运行至0一下网格是加
仓。
③ 推荐指数：★★★★★
3. 豆油2105和棕油2105套利方案：
豆油2105和棕油2105日线价差走势图
① 推荐理由：数据统计套利为主：豆油棕油价差常年盘踞以750为轴心的波动
区间，合理区间为600-850，目前价格偏离到1000附近，价差处在不合理区
间，因此可进场。
② 交易策略：反向套利，目前价差运行到900以上，建议大资
金950以上开始进场，反向每隔50点网格式加仓，小资金1000以上进场，
100点为节点网格式加仓。800一线作为初期止盈位置，可循环套。
③ 推荐指数：★★★★★
4. LPG2102和LPG2104套利方案：
LPG2102和LPG2104日线价差走势图
① 推荐理由：LPG2102-LPG2104合约价差合理区间处于150-200区间，现价差偏离
至50上下，价差偏离进场等待价差回归。
② 交易策略：小波段交易或者短线交易；价差60以下网格式加仓进场，小波段做法
止盈位置设在150以上，加仓间隔10-20点即可，短线做法止盈5-10点左右，加
仓间隔5点左右即可。
③ 推荐指数：★★★★
5. 鸡蛋套利一揽子计划：
鸡蛋2106和鸡蛋2107日线价差走势图
① 推荐理由：鸡蛋2106合约根据交易所规则减收交割费用，整个交割成本降低200-
300点左右，鸡蛋2106和2107价差整体运行区间在-150一线，预期下方空间
200点左右。
② 交易策略：鸡蛋2106合约和鸡蛋2107合约价差大于-150可进场反向套利，网格
式加仓方式，波段式操作间隔30点左右加仓，短线式操作间隔5-10点左右加仓，
根据资金量配置。波段预期利润200点左右，短线式操作，利润5-10点左右止盈。
短线客循环操作。
③ 推荐指数：★★★★
鸡蛋2104合约和鸡蛋2105合约日线价差走势图
① 推荐理由：以基本面研发为出发点，确认鸡蛋2104和2105之间价差大于-100为
极度不合理基差，因此背靠基本面价差的不合理，入场操作。
② 交易策略：合约价差大于-140网格式入场，短线交易，加仓间隔点位3-5点，利
润点位5-10点，循环套利。
③ 推荐指数：★★★★★
鸡蛋2105合约和鸡蛋2106合约日线价差走势图
① 推荐理由：以基本面研发为出发点，以2106合约交易所减收交割费用为依托，价
差目前处在偏低位置，上方可看300-500点利润空间。
② 交易策略：鸡蛋2105合约和鸡蛋2106合约价差低于200元可进入正向套利，中
长线策略，网格加仓间隔100点-200点，预期利润点位300-400点。
③ 推荐指数：★★★★★
6. 豆油2105和豆油2109套利方案：
豆油2105合约和豆油2109合约日线价差走势图
① 推荐理由：豆油59价差长期盘踞咱以0为基点上下200点得区间震荡，目前
价差向上偏离较大，因此可入场反向套利等待价差回归。
② 交易策略：豆油59价差大于500可进入反向套利，中长期策略，加仓间隔点
位100点/次。利润预期300点以上。
③ 推荐指数：★★★★
7. 玻璃104和玻璃105套利方案：
玻璃104和玻璃105日线价差走势图
① 推荐理由：玻璃104-玻璃105价差长期处于0-30区间震荡，运行区间稳定，可接
入短线套利。
② 入市策略：短线反复套利交易策略。价格大于20可网格式做反向套利，间隔2点，
层级5层；价格低于10可网格式做正向套利间隔两点，层级5层，当价差走偏后
可及时止损或者等价格稳定后加仓获利即跑。止盈区间5点左右即可。可反复做。
③ 推荐指数：★★★★★
8. 白银2106和白银2107套利方案：
白银2102和白银2106日线价差走势图
① 推荐理由：价差走势相当稳定，而且26合约之间的价差相对来说较宽幅。上期所
没有套利合约，做上期所得品种容易滑点和单腿，所以价差宽幅就给了滑点或者单
腿处理空间，做这个套利唯一的不足就是单腿或滑点，这点能够完善一些就会增加
盈利几率。
② 入市策略：超短线反复套利。白银得价差走势趋于绝对平稳得状态，不需要选择价
格，干就完了，唯一需要提醒得就是出现单腿或者滑点要尽快补退，平价位或者小
止损即可跑。
③ 推荐指数：★★★★★
四： 建言
套利交易只是相对得风险小，正确率高，而不是绝对的无风险，一定正确，所以交易
的时候一定要有一个完整的策略来执行，提高自己的交易胜率。而不是看到策略啥也
不想就进场，分析和操作是两码事，需要更多套利计划和不会制定交易策略得朋友可
以通过财富密码来微我即可。祝大家交易愉快，牛年牛市牛人！！！
