腾讯证券9月9日讯,分析师很少告诉投资者不要购买股票,但他们对一些标准普尔500指数股票和特斯拉的态度非常接近不建议购买。这有力地表明了市场和分析师之间的差异,尤其是在当前动荡的市场环境下。
包括美国航空空在内的7家标准普尔500指数成分股,消费必需品股Brown-Forman和消费非必需品股Carnival均受到分析师冷遇,市值超过3700亿美元的特斯拉也受到冷遇。如果特斯拉成为标准普尔500指数的成分股,它将成为该指数最大的成分股之一。不过,最近标准普尔道琼斯指数公司宣布,在线零售商Etsy Inc、半导体设备制造商Terida和医疗科技公司Catalent Inc将被纳入标普500指数,但特斯拉在此次变动中未能成为该指数的一员。
分析师不建议投资者整体“不买”一只股票,那么有哪些迹象表明分析师认为他们现在不应该买这些标准普尔500股票呢?一个迹象是,七只标准普尔500股票和特斯拉的股价现在比分析师给出的12个月目标价高出10%或更多。更重要的是,至少有15%或更多的分析师将这些股票评为“卖出”或“强卖”。最后,将这些股票评级为“卖出”或“强卖”的分析师比评级为“买入”或“强买”的分析师多。
鉴于标准普尔500指数突然下跌,投资者变得更加谨慎,他们想知道哪些股票面临最大的下行风险。在分析师看来,他们似乎已经做出了选择。
标准普尔500有麻烦了吗?
投资者正在经历自美国股市3月份开始反弹以来最大的考验之一。在截至9月4日的一周内,标准普尔500指数ETF Trust下跌了2.3%。
根据Wilshire Associates的数据,投资者在短短两个交易日内损失了1.7万亿美元,相当于资产减少了4.5%。这一巨大损失使美国股票投资者的股票回报率缩小到只有6.3%,即今年的2.2万亿美元。
这种逆转是痛苦的、突然的和历史性的。Bespoke Investment Group指出,9月1日,标准普尔500指数在20年来首次创下新高的第二天下跌了2%以上。
最有意思的是,在这一波抛售中,很多表现最好的股票和很多从3月份低点反弹的股票,都是今年损失最大的,科技股就是最好的例子。自今年年初以来,跟踪科技股的交易所交易基金——科技精选行业SPDR ETF一直领先于标准普尔500指数,但在截至9月1日的一周内,该交易所交易基金下跌了4.1%。与此同时,包括苹果在内的许多顶级科技股都经历了10%的回调。
然而,值得注意的是,标准普尔500指数科技股今年仍上涨了29%,在标准普尔500指数的所有11个板块中排名第一。
股票分析师认为我们不应该现在买入
有趣的是,所有分析师都认为,现在不应该买入的标准普尔500股票不是科技股。
特斯拉既不是科技股,也不是标准普尔500指数的组成部分,但它可以显示一些股票如何大大超出分析师的预测。今年以来,特斯拉的股价上涨了400%,达到每股418.32美元,给投资者带来了巨大的回报,但华尔街分析师认为,这个回报太大了。在追踪特斯拉的32只股票中,超过28%的股票评级为“卖出”或“强卖”。与此同时,不到20%的分析师将特斯拉评为“买入”或“强买”。
此外,华尔街分析师认为,12个月后特斯拉股价应该会跌至296.77美元,比目前的股价低近30%。
分析师表示,不要相信旅游股的反弹
与此同时,分析师也对旅游股的反弹持怀疑态度。嘉年华正试图上演反弹,该公司正在欧洲重启一些邮轮业务。今年年初以来,嘉年华的股价下跌了64%,至18.53美元,但分析师似乎仍认为其股价过高。超过15%的分析师将自己的股票评级为“卖出”或“强烈卖出”,远高于给出“买入”或“强烈买入”评级的分析师。
与此同时,分析师认为,该股12个月后将只值15.79美元。如果他们是对的,嘉年华的股价将进一步下跌近15%。
美航空的情况也差不多。尽管该股今年已下跌53%,至13.61美元,但分析师仍对该股不乐观。追踪该股的19名分析师中,近一半的人将其评级为“卖出”或“强卖”。与此同时,分析师认为,12个月后,该股价值仅为每股11.72美元,较当前水平下跌逾13%。
可以肯定的是,分析师的怀疑并不意味着这些股票或公司不好,分析师也不一定建议卖出。
显然,分析师并不总是对的。事实上,他们经常是错的。今年年初以来,特斯拉股价一路上涨,而分析师却一步一步上调目标价,过去一年的目标价涨幅超过450%。但如果这些股票真的陷入困境,分析师会说:“我早就告诉过你。”
分析师最不看好的大型股票
据华尔街分析师称,特斯拉和7只标准普尔500股票的下跌幅度都在10%或以上空,他们对这些股票的负面评级比正面评级多。
分析师预计,特斯拉股价明年将下跌29.1%,28.1%的分析师将其评级为“卖出”或“强卖”。
其他7只股票分别是消费必需品股麦考密克、嘉年华、美国航空空、房地产股文塔斯、医疗股梅特勒-托利多、布朗-福尔曼和货运股Old Dominion。