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海外基金公司和国内金融机构任命高管的逻辑完全不同。
近日，一向低调的魁北克储蓄投资集团正式任命Marc-Andre Blanchard为执行副总裁，负责加拿大境外的投资业务。自2016年以来，这位新加入的高管一直担任加拿大常驻纽约联合国代表。
更令人震惊的是，魁北克投资是一家非常有经验的投资机构，过去十年的年化回报率为9.2%。它管理着超过2500亿美元的资产，并以专注于投资成长型公司而闻名。
此外，该机构也是a股的“神枪手”，其捕捉牛股的手法相当“老练”。猎取成长股的方式数量与淡水泉、瑞源基金不谋而合，投资能量巨大。
这是什么样的海外机构？
01
高级外交官“跨界”
7月31日，魁北克省储蓄和投资集团宣布，马克-安德烈·布兰查德已被任命负责其在加拿大以外的三个主要地区中心的投资业务，包括美国和拉丁美洲、欧洲和亚太地区。
马克-安德烈·布兰查德自2016年以来一直担任加拿大常驻纽约联合国代表。他拥有法律专业背景，曾担任加拿大最大律师事务所的董事长，专门处理商业交易领域的诉讼案件。
这一任命是魁北克储蓄投资集团重组的重大举措。其主要目的是增加对全球市场的投资，并建立内部整合结构来管理全球团队。
根据该机构的业务目标，未来五年加拿大境外投资业务将增加1400亿美元。
魁北克储蓄投资集团是加拿大第二大养老基金，仅次于加拿大的养老计划。它成立于1965年，在魁北克管理许多公共和半公共养老金计划和保险计划。
截至2019年底，该机构管理资产超过2500亿美元。
02
年化收入高达9.2%
数据显示，截至2019年底，魁北克储蓄投资集团近五年和近十年的年化收益率分别为8.1%和9.2%。
从上图可以看出，从十年来看，魁北克储蓄投资集团在投资组合中的权益资产配置占比绝对较高，对整体投资组合收益的贡献超过60%。
根据该机构去年的业绩报告，“预计未来十年将比过去十年更具挑战性，在过去十年中，所有投资者都将受益于历史上最长的牛市。在实际经济表现与市场表现差距越来越大的情况下，多项指标都促使我们保持谨慎。”
魁北克储蓄投资集团的投资主要分为三类:固定收益、房地产和权益资产。
具体来看，近三年来，其对固定收益投资进行了战略性调整，大幅增加了对公司信用债、房地产债、个人和主权信用债的敞口，加拿大仍是主要国家。
除了传统的房地产项目之外，房地产组合增加了基础设施项目的投资比例。后者近五年年化收益超过9%，管理规模增长近两倍，包括收购美国最大的通信基础设施私人所有者和运营商Vertical Bridge 30%的股权，收购巴西国家石油公司旗下天然气管道公司TAG的股权，以及智利两大港口的股权。
但在2019年，该机构的股票组合获得了17.2%的投资收益，特别强调基本面质量高的公司，尤其是成长型公司。2019年，对这类公司追加投资110亿美元。
03
“牵手”a股智能货币
由于魁北克储蓄投资集团青睐成长股投资，中国的成长股资产是其重要的分销目标。
早在2008年，该机构就获得合格境外投资者资格，并在北京设立全资子公司——魁北克投资咨询有限公司，负责在岸市场的投资。此外，一个内地商业地产投资项目团队在上海成立。
2009年以来，这家加拿大养老机构出现在a股上市公司前十大流通股股东中。
截至今年一季度末，魁北克储蓄投资集团位列6家a股公司前十大流通股股东。截至8月3日收盘，上市公司市值在100-500亿元之间，分布在电子元器件、材料、医药等行业。
最重要的是，这家机构的选股“符合”中国本土成长股专家的口味。
具体而言，该机构持有三环集团至少五个季度，持仓从1155.53万股增加至2326.4万股。同期持仓较重的知名机构包括:赵军的淡水泉、挪威央行、证券公司、国家社保基金组合、加拿大年金计划、老杰南的汇添富精选价值。
魁北克投资持有中储股份至少四个季度，同期持仓较重的机构包括中央汇金、证券公司和两家QFII机构。
该机构的选股甚至与傅鹏博管理的瑞源成长价值发生碰撞，涉及的公司有通化东宝、高能环境、国瓷材料。
此外，北新建材重仓机构名单中还包括兴全趋势、兴全新视野、全球社保基金、汇添富成长等优秀基金。
04
对中小板块的“热情”
过去几年，魁北克投资青睐中小成长股。
狮子堂梳理了2016-2019年四年间机构买入上市公司前十大流通股股东的情况。
可以看出，选股涉及的行业主要是制造业和医药，辐射的子行业很多。同期重仓股机构还包括淡水泉、东方红等擅长挖掘成长股的机构。
值得注意的是，该机构有几只股票长期持有。比如海大集团至少有18个季度备货量很大。同期存量较大的机构有林鹏管理的东方红瑞丰、刘艳春管理的景顺长城新兴成长。
此外，阳光照明运营中，机构连续11个季度保持前十大流通股股东，同期持仓较重的机构包括社保组合、中央汇金、曹明昌中欧价值。
总的来说，魁北克投资与中央汇金、社保组合、淡水泉的重合度较高。
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