作为清洁能源和煤炭能源的替代品，天然气的需求近年来强劲增长。研究了液化天然气的现状和特点。本文将分析中国天然气产业的供需和天然气来源结构。

一、中国天然气行业供需分析

1.需求分析

在政策的支持下，天然气在我国能源消费中的比重将逐步提高

中国已成为世界上最大的能源消费国，但天然气在一次能源消费中的比重仅为8%。2004年以来，为实现低碳经济转型，国家出台了一系列政策规范天然气产业发展。2016年发布的《天然气发展“十三五”规划》指出，中国天然气产业迎来新的发展机遇，从上游资源勘探、中游基础设施建设、下游需求等方面提出了明确的发展目标。2017年，国家发改委等部门发布《关于加快天然气利用的意见》，提出“2020年天然气占一次能源消费结构的比重达到10%左右；到2030年，力争将天然气在一次能源中的比重提高到15%左右。最新数据显示，2019年天然气占我国能源消费结构的比重为7.92%，与既定目标相比仍有空的较大提升。

图1:空之间的天然气消费和增长预测

来源:山西证券研究所Wind

天然气消费量逐年增加，城市燃气和工业燃料是主要消费领域

自2000年以来，国内天然气消费量逐年增长，除2015年外，其他年份的增长率均在10%左右。受宏观经济下行压力和北方“煤改气”减弱影响，2019年我国天然气消费增速稳步放缓，年增速仅为7%。

图2:中国天然气表观消费量中天然气储量分析

截至2019年底，全球已探明天然气储量203.2万亿立方米，储量分布不均，主要集中在中东、欧洲和欧亚地区。中国已探明的天然气储量为6.02万亿立方米，占全球总储量不到3%。2019年，中国新增探明储量1.4万亿立方米，比上年增长68%。自2012年以来，中国新探明的天然气储量一直处于持续放缓的状态。总的来说，中国的天然气储量难以满足日益增长的国内需求。

储采比是指一个国家或地区剩余可采储量与当年天然气总产量的比值。储采比又称可采期，是指在停止可采储量勘探，总产量不变的情况下，天然气的使用寿命。2018年，中东的储采比最高，达到110年；欧盟和美国的储采比较低，约为10年；中国的储采比是38年，约占全球平均天然气储采比的2/3。世界不同地区的储采比水平和演化特征差异很大。在天然气快速发展的过程中，美国的储采比明显下降，而后10左右的低储采比有效保证了天然气的长期供应。我国天然气行业进入快速发展阶段后，天然气储采比逐渐下降，不利于天然气行业的长期稳定发展。

图4:世界主要国家/地区天然气储采比

数据来源:Wind

我国气田以中小型为主，多数气田地质构造复杂，勘探开发难度大。探明储量集中在10个大盆地，依次为渤海湾、四川、松辽、准噶尔、莺歌海-琼东南、柴达木、吐哈、塔里木、渤海、鄂尔多斯。其中，塔里木盆地和四川盆地资源最丰富，占总资源的40%以上。塔里木盆地位于中国新疆维吾尔自治区，四川盆地位于四川省、云南省、贵州省和重庆市四个省市。具体来说，陕西、四川和新疆的天然气储量最丰富，产量最高。

表1:中国天然气资源的区域分布

资料来源:前瞻产业研究院

天然气产量分析

我国天然气供应来源主要有国内常规气、非常规气、进口管道气和液化天然气。

2010年以来，我国国内天然气产量持续上升，供应能力明显提升。数据显示，2019年国内天然气产量约1736亿立方米，同比增加126立方米，增速8%；2020年一季度，国内天然气产量483亿立方米，同比增长9.8%。

图5:国内天然气产量和增长

数据来源:Wind

3.供求分析

通过分析国内天然气供需形势不难发现，国内天然气市场长期供不应求，供需缺口不断扩大。最新数据显示，2019年国内天然气市场供需缺口超过1300亿立方米。

图6:国内天然气供需分析

数据来源:Wind

与天然气需求的快速增长相比，我国常规天然气产量的增长有限，非常规天然气尚未形成气候，导致国内天然气需求缺口长期存在，并呈逐年扩大的趋势。因此，近年来中国天然气进口量持续上升，以弥补国内天然气市场的供需缺口。

2010年以来，我国天然气进口长期保持快速增长，年均增速在30%左右。数据显示，2010年我国天然气进口量仅为166亿立方米，到2019年，天然气进口量达到1343亿立方米，同比增长超过7倍。2017年以来，进口天然气占我国天然气总供应量的比重已超过40%，2019年达到44%。因此，进口天然气在我国天然气供应结构中占有重要地位。随着后期我国天然气消费量的进一步增加，天然气进口和对外依存度可能会继续上升。

图7:中国天然气进口和增长

数据来源:Wind

图8:中国进口天然气的结构和进口依存度

数据来源:Wind

4.天然气定价机制

全球天然气贸易市场可分为北美、欧洲和亚太三大区域贸易市场，形成天然气交易中心竞价和与竞争性能源挂钩定价两套定价机制。其中，北美天然气贸易市场采用交易中心竞价机制，而欧洲和亚太贸易市场主要采用与竞争性能源挂钩的定价机制。中国进口的液化天然气大多采用与日本原油通关价格挂钩的定价机制。我国进口管道燃气定价与国际管道燃气贸易定价基本一致。根据《中国天然气进口价格机制研究》，中缅天然气与原油挂钩，中亚天然气与成品油挂钩。

在中国，天然气由国家调节和定价，生产、运输和分配都由国家指导。国内天然气不同环节的价格有出厂价、门市价、零售价。其中门市价包括出厂价和管道价，零售价包括门市价和城市配气成本。出厂价、管道价、站场价由国家发改委管理，配气价格由省物价部门管理。

此外，作为全球最大的天然气进口国，中国正在努力探索天然气价格形成新机制，抓紧建设天然气现货交易中心。2015年，中国首个具有市场特色的天然气电子交易平台——上海石油交易所正式投入运营。然而，由于国内天然气市场固有的垄断性、政府价格干预等特点，上海证券交易所并未实现理想的市场竞争态势。

二、中国天然气来源结构分析

1.天然气市场结构

中国天然气市场产业链可以分为三个部分:上游资源获取、中游资源储存和分配、下游分配。

上游资源获取主要是指天然气的勘探开发和液化天然气的海外进口，相关资源集中在中石油、中石化和中海油。此外，深圳燃气、广汇能源、新奥集团也有一定规模的LNG接收站。

中游输配环节包括长输管网、省内运输管道、LNG运输船和运输车辆等。中石油、中石化、中海油处于主导地位，表现出一定的垄断特征。

下游常规配气公司主要涵盖三大业务:燃气接驳、燃气经营、燃气设备代销。

图9:梳理天然气市场产业链

2.天然气源结构分析

国内天然气生产主要集中在中西部地区。比如2018年，陕西省、四川省、新疆维吾尔自治区的产量分别占全国总产量的27.5%、25.3%、20%。但我国天然气消费主要集中在长三角、珠三角、京津冀等经济发达地区。

从2017年部分地区天然气消费量来看，广东、北京、山东、上海分别占全国的7.1%、6.7%、5.0%、3.0%，均处于较高水平。但这些地区几乎没有气田供应，天然气行业存在严重的区域错配问题。为解决资源错配问题，国内天然气供应呈现显著的跨区域流动特征，主要表现在西气东输、川气东输、海空登陆三大工程。

图10:2018年中国天然气产量占比

资料来源:前瞻产业研究院

西气东输工程以中亚进口管道气和西北地区生活气为主要气源，西起塔里木盆地轮南，东至上海。全线依托跨境跨区域燃气管道，采用自动控制，供气覆盖中原、华东、长三角，穿越新疆、甘肃、宁夏、陕西、山西、河南、安徽、江苏、上海等9个省份。鄂尔多斯盆地和塔里木盆地油气资源丰富，其中天然气分别占我国陆地和海洋天然气资源总量的17%和22%。通过加大鄂尔多斯盆地致密气的开发力度，突破陆相页岩气开发的技术瓶颈，加大塔里木盆地深层、超深层储层和复杂碳酸盐岩储层的勘探开发力度，天然气产量有望迈上新台阶。

川气东输工程是继西气东输工程之后我国又一长输天然气管网输送工程。该项目以缅甸进口管道气和川渝产天然气为主要气源，西起四川达州普光气田，跨越四川、重庆、湖北、江西、安徽、江苏、浙江、上海6省2市。四川盆地是常规气和非常规气的“双富集”气区，资源量分别占全国的23%和26%。通过加大深层气、致密气和页岩气的开发，未来四川盆地天然气产量将占国内总产量的三分之一左右，页岩气有望超过常规气成为主要气源。

海空登陆以沿海地区进口液化天然气和渤海、黄海、南海产气为主要气田，依托lng码头和海底输气管道向沿海地区供气，具有就地消费的特点。在完善环渤海地区管网体系的基础上，依托现有港口布局建设LNG接收站，增强北方地区特别是京津冀地区天然气的多元保障和抗风险能力。在全力构建环渤海天然气供应保障体系的同时，必须坚决履行环保要求，即政府在围垦环保政策、陆海保护等方面给予大力支持。

进口管道气方面，目前中国已建成中亚A、B、C线和中缅线4条天然气进口管道。中亚天然气来源主要来自土库曼斯坦、乌兹别克斯坦和哈萨克斯坦，中缅线天然气来源主要来自缅甸近海若开邦盆地的三个气田。此外，中石油在2014年与俄罗斯天然气工业股份公司签署了为期30年的中俄天然气供应协议。中俄天然气协议约定的天然气进口渠道包括东线和西线，设计年供气量分别为380亿立方米和300亿立方米。目前中俄东西线正在建设中，气源分别来自俄罗斯东西伯利亚和西西伯利亚。预计未来我国进口管道燃气年供应能力将达到1650亿立方米。

在进口液化天然气方面，液化天然气接收站的周转能力不断扩大。作为国家重要的海上油气战略通道，LNG接收站的战略定位正在发生根本性转变，从原来的“替代成员”转变为“绝对主力”。截至2019年底，全国已建成投产LNG接收站22座，年接收能力7082万吨。接收站基本辐射沿海省份。2019年，2座LNG接收站投产，新增接收能力160万吨，分别为中海油防城港LNG和深圳燃气LNG储备站。进口液化天然气主要来自澳大利亚、卡塔尔、印度尼西亚和马来西亚。其中，澳大利亚是中国进口LNG的最大来源国，2019年进口量为3080万吨，约占同期LNG进口量的50%。

表2:截至2019年中国液化天然气接收站投产情况

资料来源:前瞻产业研究院

图11:2019年中国液化天然气进口的主要来源国

资料来源:前瞻产业研究院

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