今天和往常一样，我打开了股票交易软件。红屏让我误以为系统有bug。反复确认后，我忍不住惊呼。这就是传说中的牛市味道吗？
上证指数走势
在指数飙升的背后，两市成交量也在扩大。根据Choice数据，两市成交额突破1.57万亿元，创5年新高。在“牛市来了”的情绪下，资金毫不犹豫地冲进市场，抢筹的氛围非常浓厚。数据显示，北向资金净买入额为136.52亿元。从近期外资流入节奏来看，抢筹a股的速度正在加快。7月2日至7月6日，短短三个交易日，北向资金流入已超过450亿，已超过今年5月的净买入额。
2
大金融板块开启了跌停模式
市场面上，券商股再次成为“领头旗手”，指数上涨9.43%，几乎逼近日线涨停，板块市值累计上涨超3400亿，其中太平洋证券、国信证券、中信证券、浙商证券、银河证券等23只个股出现日线涨停。在券商股的带动下，银行、保险等大金融板块均掀起涨停，领涨各大行业板块。招商银行、邮储银行、宁波银行、新中国人寿、中国人寿均经历了跌停。与此同时，煤炭、半导体、有色、房地产等周期性板块继续强势反弹，风格切换预期依然强烈。
券商股的集体涨停也带动了券商基金的暴涨，其中不少证券主题ETF基金都有涨停。事实上，早在上周，就已经有大量资金流入券商主题的ETF基金。据Wind数据显示，上周证券ETF规模增长超过24亿元，成为主题ETF基金最热门的标的。
四
公共和私人职位一般都很高
在当前市场火热的情况下，公募和私募也看好市场前景，目前持仓处于高位。
好买基金研究中心数据显示，6月29日至7月3日一周，部分股票型基金小幅加仓0.70%，目前持仓69.98%。其中权益类基金持仓减少0.30%，标准混合型基金持仓增加0.83%，目前持仓分别为88.45%和67.52%。公募偏股型基金的持仓普遍处于历史高位。
根据私募网组合大师的数据，近几个月股票私募整体持仓呈上升趋势。截至6月26日，股票私募指数为72.96%，较月初上涨0.8个百分点，较前一周上涨0.84个百分点，其中49.96%的股票私募超过80%。规模方面，月初以来100亿私募加仓1.29个百分点，最新持仓指数84.15%，100亿私募74.48%超80%。
五
机构:a股进入强势状态
关于市场前景，TF证券指出，当前市场增量资金持续流入，风险偏好持续上升。在免税、低估值、滞涨等流行概念的推动下，房地产、金融、煤炭等板块开始轮动，获利效应明显。7月份，市场可能保持震荡上行趋势。外部疫情虽有反复和蔓延，对市场产生了一定的负面影响，但并没有改变中国内需市场的边际趋势。板块方面，蓝筹股板块不会继续有超额收益，依然相对看好成长股。可以关注持续改善边际的餐饮、旅游、酒店教育，受益于疫情的医药，催化下半年持续落地的苹果产业链、电动车板块。
巨峰投资顾认为，a股已经进入强势状态。券商、银行、保险、地产、煤炭全线爆发，而创业板指数则放缓了疯牛的步伐。市场成交量重回万亿，整体上涨行情值得期待。借助年中报告窗口的开启，上半年业绩较弱的蓝筹股均有机会重估价值。对于确定性较强的板块，如科技股、国资改革、新能源汽车等，建议中线继续关注。
国泰君安表示，仍看好后市，突破3300，等待3500，抨击“券商”和低估值、低业绩的龙头股，先“周期”，再“消费”、“科技”。
据中证显示，7月第一周，在券商和地产板块的带动下，a股呈现明显的风格切换。这种风格的转换并没有结束，但会持续很长时间。证券板块率先上涨20%，估值有一定提升。但在金融改革和资本市场做大做强的背景下，仍然上涨了空。在信贷宽松、货币利率上行的背景下，保险板块投资机会依然突出。房地产行业的估值水平仍然较低，但其业绩将随着经济复苏而改善。保险、券商、房地产、银行仍值得补充。
