建设强大的软件和信息技术服务业，是中国构建新的全球竞争优势、抢占新工业革命制高点的必然选择。近年来，软件和信息技术服务业市场规模不断扩大，上市企业越来越多。
根据2020-2021年IPO发行审核委员会审核结果，这一时期新审核企业672家，软件和信息技术服务业65家，其中61家通过，1家延期，3家未通过。
资料来源:大象研究所
01
专利、商标和版权
在软件和信息技术服务企业IPO过程中，专利权、著作权等无形资产对企业的影响很大，是企业核心竞争力和持续盈利能力的重要体现。如果发生不利变化，将影响拟IPO企业的持续盈利能力。
审计重点:
1.专利、商标等知识产权权属是否清晰；
2.安排在商标专用权期限届满后；
3.相关内部控制制度是否建立并有效运行；
4.相关专利的保护范围是否涵盖公司所有产品。
上海新* *公司首次公开发行申请文件反馈
22.招股书显示，发行人拥有11个国内商标、46项国内专利、88项计算机软件著作权和4个域名。要求发行人披露其拥有的专利、商标等知识产权的所有权是否明确、存在瑕疵、终止、宣告无效、侵犯他人权利；商标专用权期限届满后的安排、对发行人的影响及对策；相关商标、专利、版权管理的内部控制制度是否建立并有效运行，相关专利的保护范围是否涵盖公司所有产品。结合发行人董事、高级管理人员、核心技术人员简历，说明曾在其他公司工作的人员是否存在竞业限制协议，发行人任职期间申请的研究项目和专利是否与原工作内容相关，是否与原单位在知识产权、竞业限制、商业秘密等方面存在争议或潜在争议。
关于普xx公司首次在创业板公开发行股票申请文件的反馈意见
53.请保荐机构、发行人律师核查发行人拥有的专利、商标等知识产权权属是否清晰、存在瑕疵、终止、宣告无效、侵犯他人权利，说明核查过程并发表意见。
操作建议:
对于拟IPO的企业，应将知识产权作为企业发展的重要战略，对容易出现问题的环节进行排查。需要检查所公开的技术是否已经获得完全专利，保护范围是否完善；积极开展自主创新，开展综合专利组合布局，实现真正的自主知识产权制度。
02
行业未来增长趋势
产业是企业发展的风向标，其发展前景直接影响竞争、生产、产业布局、企业利润、市场供求、产业政策、行业壁垒和进入壁垒等。
审计重点:
1、可持续发展的现实影响，是否存在替代风险；
2.政策变化及上下游产业发展对发行人持续经营的影响；
3.当前目标市场的容量和未来增长趋势
4.市场供求关系和竞争关系以及发行人的核心优势。
上海新* *公司首次公开发行申请文件反馈
39.请保荐机构和发行人律师核实并补充披露同行业主要企业的名称、资产规模、销售规模、经营状况和R&D水平。请根据公司所处的市场类别，披露公司目前的市场供需及竞争情况，包括但不限于市场供需情况、目前与公司从事竞争的企业数量、目前目标市场的产能及未来增长趋势、公司在目标市场的份额及排名、主要竞争对手的情况，并说明公司竞争的优劣势及其在行业中的地位。结合发行人的商业模式，说明发行人的核心竞争优势和未来发展趋势，以及发行人在市场上是否具有竞争力。
关于厦门李* *公司首次公开发行股票申请文件的反馈意见
请发行人结合移动信息传播业务，以手机报纸、短信、彩信等形式发布信息。2014年末，我国移动互联网用户占网民总数的85.8%等。，补充国内移动终端使用的新闻客户端的当前发展和未来发展趋势，如本网站、新浪新闻、ZAKER、今日头条等。及其对发行人互联网新闻传播业务和移动信息传播业务正常发展和可持续发展的现实影响和演变趋势，是否与发行人传统PC终端和以短信、彩信产品发布信息的移动终端的新闻业务构成严重替代或竞争关系；补充说明发行人针对手机等移动终端开展互联网信息传播业务的具体业务发展和应用情况，以及发行人面对移动终端快速普及所采取的应对措施及其实施效果。对于上述情况，请发行人在招股说明书中作出“重大事件提示”。
操作建议:
拟上市公司应结合真实、权威的数据披露行业发展特点和趋势，合理、全面地说明行业发展对企业竞争态势、生产形势、产业布局等方面的影响，企业的可持续发展是否会受到行业发展的影响，如有不利因素是否有相应的措施降低不利影响。
03
信息内容的来源
软件和信息技术服务主要聚焦于信息数据、新闻等信息，而获取信息的有效渠道可以提高企业的核心竞争力。
审计重点:
1、新闻信息的具体来源；
2.自行编辑、转载其他新闻机构或者其他媒体的新闻信息的数量和比例；
3.新闻信息是否支付对价及定价依据；
4.转载新闻信息是否侵犯他人权益。
四川新* *公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见
1.根据招股书中的披露，发行人的信息主要来源于两种方式:自行编辑转载其他新闻机构及其他媒体信息或产品。请发行人补充披露互联网信息传播业务、移动信息传播业务等主要业务的新闻信息具体来源，包括报告期内发行人自行编辑转载的新闻信息数量和比例，以及发行人整合的其他新闻单位或其他媒体的新闻信息是否由发行人自行编辑转载。发行人是否转载其他新闻机构或其他媒体的新闻信息支付对价和定价依据，报告期内发行人转载新闻信息是否侵犯他人权益。如有，应补充说明具体情况、涉及的新闻信息数量和金额、涉及的第三方利益诉求、对发行人经营业绩和持续经营的具体影响。请保荐机构和律师补充核实并发表意见。
操作建议:
发行人应确保信息获取来源正规合法，信息的真实性和可靠性有利于提高企业的声誉和编辑信息内容的能力，转载的新闻和其他信息合规转载，有偿信息应充分披露并评估其定价公允性。
04
信息系统和软件产品
软件和信息技术服务业产品升级速度快，复杂程度高，服务产品覆盖面广，专业技能广而深，促使企业关注产品结构、R&D和市场竞争的利弊。
审计重点:
1.主要产品是否存在被替代或淘汰的风险；
2.主要产品的销售额和销售量。
关于山东赵* *公司首次公开发行股票申请文件的反馈意见
12.招股书披露，发行人主要产品按照软件程序的运行模式分为嵌入式软硬件结合产品、软硬件结合产品和纯软件产品。请补充披露报告期各期三种形态产品的收入金额及占比；对于嵌入式软硬件结合产品和软硬件结合产品，请说明是统一报价还是单独报价；硬件的品牌、型号或供应商是否由客户指定，发行人与客户的关系是购销还是代理采购。请披露各期软硬件销售收入情况；发行人填充/安装软件的名称、获取方式、获取时间和成本、获取难度和市场替代产品；
北京交通* *公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见
详细说明和分析当* *是发行人的主要竞争对手时，发行人未来对* *全资子公司* *的销售是否会受到不利影响，是否存在被* *设计院替代的风险；
操作建议:
信息系统和产品的核心竞争力是企业在众多竞争对手中脱颖而出的重要因素，能够使整个企业保持长期稳定的盈利能力，获得超额收益。拟上市公司要关注R&D，提升产品价值和寿命。
05
营业执照和资质
近年来，随着软件和信息技术服务业整体市场规模的稳步扩大，资质许可的存在在混合市场中显得尤为重要，有利于维护市场秩序，增加企业核心竞争力，激发企业活力。
审计重点:
1、是否具备从事生产经营的全部资质；
2.相关资质是否在有效期内；
3.到期后是否存在无法续费的情形；
4.获得的资质是否合法合规。
北京迪奇* *公司首次公开发行股票申请文件反馈意见
10.招股书显示，发行人持有的网络文化经营许可证于2017年8月1日到期。请披露目前的续展进度，并请保荐机构和发行人律师检查是否存在续展障碍，如无法续展对公司的不利影响等。
关于郑州捷xx公司创业板首次公开发行股票申请文件的反馈意见
5.论资格的完备性。请问发行人:补充披露开展相关业务是否需要取得相关资质或铁路部门批准，发行人是否具备生产所需的全部证件和资质，是否存在不具备开展生产经营所需资质的情形；说明发行人所在行业是否有行业标准，发行人产品是否符合相关行业标准，是否存在质量问题，是否存在纠纷和潜在纠纷；说明发行人证书换发是否存在行业标准变化等实质性障碍，发行人是否存在不符合行业标准的风险。请保荐机构和律师核对并发表意见。
操作建议:
拟上市公司要时刻关注自身经营资质，充分披露相关资质的准入和有效性，确保经营期内相关资质在有效期内。对于有有效期的资质许可，应补充披露到期后需要履行的续期条件和程序。如不能满足续展条件，应采取相应措施，减少资质到期后对企业的负面影响。
深圳大象投资咨询有限公司前身成立于1998年，总部位于深圳，在北京、杭州、济南设有办事处。大象投资有限公司是国内最早专注于IPO咨询的机构，也是目前市场份额最高的。按当年被审核企业数和顺利通过会议企业数计算，公司已连续9年排名第一。
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公司多次获得行业指定研究机构、年度最佳IPO咨询服务机构、最佳财务咨询服务供应商等荣誉。，也是深圳市上市公司协会、浙江省上市公司协会《上市公司发展白皮书》的指定编辑。
