36Kr独家获悉，元宝已完成近10亿元C系列融资，由源资本领投，凯辉基金及其老股东、山航资本、北极光创投、祁鸣创投、SIG紧随其后。
“元宝”公司定位为互联网上的在线保险中介。通过平台产生保费后，向保险公司收取佣金是公司的主要收入。过去几年，这条赛道上爆发了一批创业公司，头上淌着的水珠上周刚刚上市。元宝由网易前高管方瑞创立，于2020年正式运营。公司发展迅速，一年四轮融资，月保费规模增长100倍以上。
公司历史融资情况如下:
元宝融资历史
首先，保险市场的变量:健康保险、在线客户和数百万医疗保健
1.健康保险的增长率最快
保险类型分类
根据中国银行业监督管理委员会发布的数据，2020年中国商业保险行业保持平稳增长，实现原保费收入4.53万亿元，同比增长6.12%；具体来看，财产保险原保费收入1.19万亿元，同比增长2.40%；人身保险原保费收入3.33万亿元，同比增长7.53%。
健康保险增长
其中，健康保险是增长最快的保险类型。2020年，我国人身保险公司商业健康保险实现保费收入7059亿元，同比增长13.38%；财产保险公司商业健康保险费1114亿元，同比增长32.62%；合计8173亿元。
根据2019年12月中国银行保险监督管理委员会等13部委联合发布的《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》:“力争到2025年健康保险市场规模达到2万亿元以上。”也就是说，至少有三倍的行情空。
2.在线已经成为健康保险的爆点
相比线下渠道年均19.4%的增速，2016-2019年商业健康险线上渠道保费复合年增长率达到94.6%。
弥漫
目前在线渗透率为3.34%，影响渗透率的主要原因有:
1)用户购买保险的意识还不够高
2)保险产品标准化程度低。
未来，这两个限制将会减少:
1)新人群的保险意识大大增强，尤其是80后的家庭结构
2)保险公司愿意推出更多可以通过互联网轻松销售的产品。
随着保险产品的标准化，以及20世纪80年代和90年代后主要人群的迁移，有理由相信保险可以达到25%的电子商务在线渗透率。此外，物流等履约服务的缺失也是保险渗透率会加快的原因。如果渗透率达到25%，未来将增加8倍空。
3.百万医疗保健是健康保险的切入点
“百万医疗”系列是单价低、适合线上销售的最具创新性的标准化健康保险产品，将是商业保险的主要标准。由于保险公司不擅长自建线上销售渠道，往往依赖互联网公司到达C端。
二、初创企业在保险产业链中的地位
在保险产业链中，初创公司可以介入的环节有:设计、保险中介、承保、理赔等。
产业链环节
今天涨幅最大的是“医保+线上销售渠道+新人”。
因此，打通线上中介，掌握C端用户，才能在行业中占据最有利的地位。以前有面销和售电团队的保险公司可以自建业务，但是互联网渠道是保险公司不擅长自建业务，所以中介可以获得很高的提成比例，相对于其他环节来说可以获得最大的利润。由于保险中介在行业中的主导地位，随着规模的增加，保险公司愿意为互联网中介提供个性化的产品和服务，从而强化了保险中介的壁垒。
之后，互联网保险中介可以通过收购理赔、服务等公司，建立以服务为核心的中介品牌。甚至不能排除当公司发展到足够规模的时候，可以通过收购规模较小的保险公司来获得保险牌照。
三、元宝的竞争格局
在保险中介的赛道上，互联网巨头阵营以阿里的蚂蚁保险和腾讯的微保为代表。创业公司的创业团队有水滴、易融资等。，以及后来的蜗牛保险、小帮派、多保鱼、深蓝保险等。
与同赛道的竞争对手相比，元宝公司成立较晚，于2020年正式运营，但其团队的交付能力和成本控制均优于行业，增速是目前行业中最快的。公司成立仅一年，保费规模已经位居行业第一。
快速增长的本质在于资本利用效率。目前，市场上的公司可以通过三种方式获得客户:
自有场景客户成本最低，但整体市场在萎缩；
是最高效的默默交付客户的方式，将是超短期险用户增长的主要方式；
运营客户成本最高，效率最低。
因此，今天对一家公司的评价应该主要集中在交付能力上。元宝在市场上的推出能力强，主要是团队背景的原因。元宝创始人兼CEO方瑞曾任网易集团副总裁、集团技术部负责人。先后创办网易电商、网易支付，并担任CEO。他从0-1经营许多业务线。方瑞说:“交付的能力一方面来自经验的积累，另一方面来自系统的帮助。元宝在发售前搭建的智能系统，拥有1000+维度的用户标签，可以提高用户与产品的匹配效率。智能客服等工具可以提高沟通和销售效率。”
如今，中介机构只是公司走上正轨的切入点，未来的第二增长曲线是公司差异化和长期验证的过程。方瑞通报，元宝后期将从保险中介向大健康领域延伸，如医药和医疗资源的整合。“保险是保障和理赔，医疗服务是风险出现后的跟踪服务，两者相辅相成。”
据悉，本轮融资后，公司资金主要用于保险、医疗等人才的吸纳，以及健康服务等业务的孵化与合作。
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我是徐宁，专注于跨境、保险、企业服务等TMT领域。如果你正在创业或者即将创业，欢迎在微信上交流hixuning。
