定投指数，熊市的秘密武器

我们听过在熊市里定投指数型基金。借鉴美国的股票历史，投资者长期获得超过指数的收益是一件很难的事情，假如你不会选股，就在熊市周期定投指数，等牛市来了，指数成倍地涨，你就能获得牛市的丰收成果，同时不需要花心思去选股，也不需要时不时盯盘看消息，更不需要小心谨慎地防止个股“黑天鹅”事件。十年前，沪指是两千多点，2015年最高涨至5178点，翻了一倍左右。目前沪指也是两千多点，再有牛市，翻一倍不是什么问题。

连续20年定投股票不可取

熊市定投指数的策略经检验是有效的，然而，我在网上看到一个有意思的定投问题，引起了我的思考，这个问题就是“每个月拿出2000块来买股票，持续买20年，期间不卖出，这样可取吗？”按照每个月买2000块，持续买20年来计算，假如股价不变，20年后拥有的股票市值为48万块。投资股票不适合这样的定投方式。

第一，股市有牛熊周期，根据A股的历史规律，7年一个牛熊轮回。如果现在开始每个月定额买股票，不用到20年那么久，短则两三年就能迎来一波牛市了，那么，股票价格就会大幅度上涨，还一股脑地定额买入价格越来越高的股票，肯定会使平均持股成本大幅抬高。牛市的疯狂期一过，进入熊市的萧条期，股价越来越低，甚至会跌破平均持股成本。然后再次迎来新一轮牛市，就这样过了两三个牛熊轮回，兜兜转转20年，回到了原点，最后还不一定能赚钱。

第二，A股的上市公司问题这么多，厉害的投资者，可以看出企业未来几年有没问题，但是，时间放长至20年，没人能预知会发生什么情况。一旦每月定额买入的股票，出现了预料不到的问题，面临退市风险，那么，长时间的定投一下子损失大部分，打击太大了。

第三，A股数量越来越多，股价能走20年长牛的股票，屈指可数，贵州茅台算一个，但是茅台是在2001年8月27日上市，还不足20年。回想当年的“老八股”，现在都成什么样子了。在一堆沙子里挑金子，而且又运气成分在，机会渺茫。

因此，连续20年定投股票，期间还不卖股票，简直就是傻瓜式的操作，或许是巴菲特的简史看多了，以为巴菲特能20年持股不动，就可以照着来学。巴菲特并不是什么都不做，每年他都会看企业的财报，只要业绩稳定地增长，经营不出现问题，就一直持有下去，此外，每年还有分红。但是，纵观A股的历史，有哪一家上市公司，是符合巴菲特长期持有20年的选择标准呢？显然是没有！因为巴菲特没有超长期持有过一只A股的股票。

A股有自己的“脾气”，长期的价值投资不适合大部分人

A股散户居多，追涨杀跌，行情好一窝蜂跟着买，行情不好躺着不动，涨时疯狂，跌时恐慌，不适合超长期投资。价值投资的周期比较长，但是，并不适合大部分人，大多数投资者连怎么判断企业的估值都不会，更不用说什么赚价值回归的钱了。真正能赚钱的，只有在牛市阶段，A股脾气“暴躁”，一旦买红眼了，管你泡沫不泡沫的，照样大手笔地买，所以，A股的牛市，通常带给投资者超乎想象的上涨空间。而在熊市阶段，尽量少点操作，多花时间学习，才能躺赢牛市！

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中级行情的起始点和结束点的界定方法就是这么简单。在出现买点到来以后到未出卖点信号之前以做多为主。在出现卖点信号以后就不能再持有该股票了。必须抛出股票持币等待买入机会的再度出现，或者去其他出现买入信号的股票上进行操作了。

界定一波长线行情的起始点和结束点的界定方法就是在月线图中找出月线。

MACD指标体系中的经过长期深跌以后首次放量上升的柱状体，然后把它确定为一波长线上升行情的起始点。在月线图中出现买点以后，可以在周线或者日线甚至60分钟MACD指标体系中去寻找低点去买入。然后依据柱状图中的首次缩短和首次上升的情况进行买卖操作。这样可以在一只大牛股上反复高抛低吸，以获得更大的收益，回避掉调整的风险，增强操作的乐趣和保护好自己的投资信心和良好的心态。

一、什么是趋势好的股票

技术要点：

1、均线呈现多头排列，附图指标多个周期macd等同步走好；

2、股价以30度—45度上升；

3、一眼看上去都忍不住说是好股！

二、趋势好的个股举例

下图中个股仅是学习案例举例，不要看到涨了就盲目追涨。

从以上几幅图中不难看出，股票周线、月线MACD趋势走好后，在日线中等待回调到线的机会，短线赚钱容易很多。相当于找中线趋势走好的个股，在日线中找机会做短线，看长做短。

三、趋势好的个股选股方法

选股思路：周线、月线macd趋势同步走好，然后在日线中等待回调到线的机会，总之一句话就是在趋势好的里面找回调到线的买入机会。

下面介绍一种指标搭配方法供选择，选股指标目的是让计算机帮助人脑，从几千只股票中快速选出符合条件的股票，再从中挑选，节省大量时间。见下图

进入综合选股界面，依次按照下图中1-10的步骤进行，在步骤9的地方，选股入板块，可以自己新建一个板块，然后通过选股周期和选股范围的更换来进行进一步细化选股，周期顺序依次是月线、周线等，依次类推。见下图

来演示下选股周期和选股范围切换，来让软件通过电脑自动进一步筛选符合条件的股票。

上图中点击步骤9，弹出自定板块，命名为“趋势走好”。然后执行选股，今天选出700多只月线符合的股票，占A股股数的25%意思是：符合月线macd趋势走好的有700多只。见下图。

然后再改变选股范围，去掉上证A股，深圳A股，找到刚刚自定义命名的“趋势走好”选中，选股周期调整为“周线”，再执行选股如板块，选择“趋势走好”，点击确定，选出491只，自动剔除掉200多只。意思是：同时符合月线、周线macd趋势走好的有491只。见下图。

此时可以利用软件中的定制面板看盘功能，把界面调整为一个界面可以看多个周期的情况，找到自定板块中的“趋势走好”，调出来刚刚软件自动筛选出的符合技术条件的股票，再从中挑选自己看上的股票单独加入到自定义板块跟踪。

如果还嫌股票数量多，可以再次改周期为日线，进一步筛选，如下图，今天最终选出276只符合技术条件的股票。意思是：同时月线、周线macd、日线macd趋势走好的，有200只左右，目前占整个A股的十分之一不到，在股市如此低迷的情况下，部分趋势好的股票通过上涨吸引所有股民的眼球，也是股市让人着迷之处。

以上选股方法演示完毕，关于MACD的用法，市面上很多，比如0轴之上金叉的更好等等，选股的时候同样适用，选股条件可以同时加一个 “DEA大于零”，感兴趣的可以自己试试。

详细挑选股票遵守：

1、近期有涨停或者大阳线缩量回调到线的优先

2、上升趋势，成交量温和的优先。

四、注意事项

此方法主要是通过大周期寻找趋势好的股票中的一种，属于比较广泛的选股，主要把趋势好的选出，供您参考。

也可以发散思维，通过日线，60分钟，30分钟等多个小周期寻找短期走势较好的股票跟踪，步骤类似，这里不再细说。

操作上不盲目追涨，只做上升趋势中回调到线的股票，更容易挣钱！

股票交易究竟是什么？股票中深藏着哲学的根底、艺术的神韵和科学的精神。股票交易是集贸易、博弈、战争等多种艺术特点的一种综合艺术。也是一门有其自身规律的牵涉多种学科的边缘科学。就投机者而言，是一种以盈利为目的的，同时承担一定风险的特殊投资行为，就整个市场而言，是一种风险转移方式。

市场充满了矛盾，矛盾构成了市场价格的涨跌，对市场的认知，没有绝对的对，也没有绝对的错，只有市场永远是对的。在市场的矛与盾之中，在对市场认知的对与错之中，寻找一种中庸，一种平衡，不要太偏激，也不要太绝对，适者生存。我们要热衷寻找神秘的测市理论和方法，试图精确地预知市场波动的时间和价位，尤其是顶部和底部，相信有或认为掌握了破译市场的方法，并有厌恶风险、回避失败的心态。

股票投资最好不要先入为主地臆测行情，而是要跟着市场走,它的初段是勤奋和技艺，中段是智慧和心态，高段是人性和道德。股票交易是一种高级的市场活动，没有一定的文化素养，是难以成为一名成功的投资者的。我认为一个成功的操盘手应具备自信、冷静、理智、果断、坚定、胆量和勇气等品质，缺一不可。

01目标

不熟悉的品种不做,看不懂的走势不做,变化慢的盘面不做,波动小的盘面不做。技术分析是高度概括、高度抽象的规律总结,面对不同的金融证券市场具有同样的普适性。一个真正的技术交易者，可以面对任何市场的任何图表及时做出远胜于他人的交易行为。

所以不要点太多火头:作为交易者，应该是有多少闲资才做多少，另外还要有多少时间、精力才做多少,如果做许多种商品的买卖，肯定疲于奔命，难以应付。做股票成功的关键和秘诀,只选一个品种做是股票成功的关键。“股票市场里还有句名言：你不可能吻遍所有的女孩,吻就吻那个最漂亮的”。古往今来的战例表明，集中优势兵力打歼灭战无疑事半功倍。

把我们的资金、时间、精力集中运用，做好同系的或相关的或走势特别明朗的一两支或最多三支商品股票，效果就会好得多,毕竟能够同时与很多人摆开棋盘对弈的棋王是凤毛鳞角，不是人人可为的;其次，支配备种商品的供需、经济、政治、人为等因素千变万化,有的商品跟另一些商品“风马牛不相及”,有的消息对这种商品利多，却对另一种商品利空。如果同时从事多种商品买卖，要进行不同的行情分析，留意不同的技术指标，往往会搞得自己头昏眼花，顾此失彼，造成不应有的损失。

如股指股票可以长期参与，因为股指股票一直很活跃，而商品股票只是阶段性活跃，不活跃时就不参与。

02策略

在股票市场的博弈中，适合于自己的方法，就是最好的方法！没有什么价格会涨到不能买，也没有什么价格会跌倒不必卖。永远不要仅仅因为价格低就做多或者价格高就做空；永远不要去给赔钱的单子加码；永远不要对市场失去耐心。在做任何一次交易前都要有合适的理由，记住，市场永远是对的。在股票高杠杆倍数的操作中，这两种方式都必须革除，不准套牢，不准摊平，套牢会影响你的操作，而摊平是自己上断头台,但赢利可以不封顶。时刻提醒自己你的风险有多少，但又不要过于在意。

不要破坏你的原则──你花费很大的心思去养成，切记始终如一,要多从亏损的交易中学习赢的方法，而不是从获利的交易中学习。利沃莫说：利润总是能够自己照顾自己，而亏损永远不会自动了结，这句话非常经典，值得每一个投资者天天学习。“如果我有８小时的时间砍一棵树，我就会花费６小时磨利自己的斧子。”—亚伯拉罕·林肯，在股票交易上，这一格言可以理解为：研究和学习十分重要，为了交易所做的准备所花费的时间要超过下单和看盘所花的时间。“没有所谓不可错过的机会，永远还会有下一班车。钱是赚不完的，但是亏得完的”。

对经典的现像和本质的规律多看、多练、多背是形成专业化条件反射操作本领的关键,这种本领的最终具备是区别专业选手和业余选手的最明显标志。

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