和朋友聚会的时候，有几个说完全没有杠杆，很着急。当前经济下，各行各业都受到了严重影响，资金普遍宽松，所有资产都处于升值通道，身边的朋友都在想办法向银行借钱，因为只有这样才能抵御通货膨胀。

有朋友说，他准备把房子拿到银行贷款，然后拿工厂做抵押，然后投资一些房地产，做一些风险投资，找一些有前景的项目，做天使投资。

他们说人们已经用杠杆达到了疯狂的底部。有一个人说，他家乡很多人不断向银行借钱，他们在那里有房产，发起了“零元买房”活动，也就是说只要你愿意，可以直接签约买房，不用交任何钱。

你觉得这是天上掉馅饼吗？其实这并不奇怪。

很多年前，楼市不那么火热的时候，这样的活动出现在很多地方，开发商为了吸引人们买房，推出了各种促销活动。当然，对于很多不想买房或者没有能力买房的人来说，房价打一两个点的折扣是没有吸引力的，因为这类人最大的障碍其实是首付。

因此，他们推出了零首付活动，注意，这是一个活动。

通常买房都是要付首付的，而对于银行来说，首付达到一定比例才会发放贷款。

那么，为什么有的地方首付为零呢？

有两种情况。一个是新房子。多年前，边肖在金融机构工作时，一些开发商上门合作零首付活动。其实就是开发商，或者开发商跟一些机构合作，借钱给你付首付，买了房子，你在约定的期限内还了。如果开发商提前付款，他们为你支付的利息肯定会包含在房价中。即使开发商支付高达1%的费用，开发商还是有钱赚。所谓羊毛出在羊身上，道理大家都要懂。

有的开发商不是零首付，而是先交一两千元首付，有的开发商跟金融机构合作，相当于你的短期贷款，然后用贷款来付首付，有点类似租房贷款的感觉，所以你一定要先看清楚。所以遇到这种情况，要看清楚合同，看清楚主体是谁，不要上当。

我们看二手房，首先要明白一个概念，那就是高评价高贷款。这是什么概念？给你举个例子来理解:

如果有一套房子实际卖了120万，可以找评估公司或者中介来评估。贷款的首付会因价格不同而不同。

1)让评估公司评估房子150万

首付45万，贷款105万，可以多借150-120 = 30万。

这样你的实际首付是45-30万= 15万，更低！

2)如果估计为170万:

首付51万，贷款119万，可以多借170-120 = 50万。

这样你的实际首付是51-50万= 1万，接近零首付！

3)预计180万:

首付54万，贷款126万，可以多借180-120 = 60万。

首付54-60万=-6万，这样就可以还贷，交税或者装修。

从上面的例子中你看到了什么？只要评价高一点，贷款首付其实就会少一些。

你能看到所谓的低首付，或者零首付，实际上扩大了杠杆，支付的现金减少了吗？事实上，真正的买家可能不会少付一分钱。相反，你要为此付出更多的财务成本。

那么，在目前的市场中，过度使用杠杆，零首付买房是否合适呢？

首先，合理利用杠杆是一种投资方式，有助于扩大投资，赚取更多收益，适用于买房或其他投资。

其次，在当前的经济形势下，受疫情影响，大部分人的收入受到严重影响，买房能力自然下降。但是，过去我们一直强调，虽然买房可以发大财，但是过度使用杠杆实际上会让你陷入更难的债务泥潭。在过去的二十年里，这样的案例已经发生太多次了。

所以对于有杠杆需求的人，适度增加杠杆是可以的。但是，我们不建议零元一分钱不买的房子。超出自己能力的投资其实是一种冒险。