很多人暗暗相信为什么我最近没有更新晚报。好吧，今天就拿个泡泡来解释一下。事实上，像我这样定期更新的财务数据非常少。其他大部分微信官方账号拥有者每日更新的主要目的是赚取粉丝套现，而我不一样。我的工作是996，所以买了股票之后基本都放在那里。有时候白天忙的时候不会开同花顺，换个位置基本上就写夜报了。别胡说八道。

跟踪我很久的人都知道，我的主要持仓是价值选择和成长选择两个长期持仓的组合，每月月底或月初调整一次。有时候，如果月底发现当前位置是最好的，就不会调整位置。比如上个月底没有调整仓位，因为当时通过计算对比没有发现需要调整的地方。股市越勤劳，利润就越高。相反，操作越频繁，亏损的概率越大。

回头看，以我的成长选择组合为例。最后一次位置调整发生在5月底。这个投资组合在过去三个月的趋势是这样的:

最近三个月股市基本处于震荡中，这个投资组合能获得19.27%的收益，我还是挺满意的。组合收益超过沪深300 18%，那么换仓的原因是什么？

只有当你发现持有标的的逻辑发生了变化，不符合你的持股标准时，你才需要调整仓位。

我更关注上市公司的内部逻辑，要求高壁垒、高ROE在供应方面；需求侧具有高确定性增长。进一步来说，是一家爆发力强、成长性大空、产品边界广、渠道管控好的公司。满足这些条件是我的主要目标。基于这些目标的标的，我会选择持有符合上述条件标的的封闭式基金来持有，因为封闭基数一般是10%的折年化，无形中增加了10%的年化安全垫。同时我也持有我的LI股票，最终收益是戴维斯双击。长此以往，很难赔钱！

7月底，我预计换一次仓位，也是换小仓位，然后继续睡。投资就是要这么冷静，而不是天天追热点。这样的人最终会赚钱，可惜不是你！

今天就到这里。爬起来泡起来。对了，预测7月底的转仓！