问:

彪叔，你好。我是一名财务经理。这几年我的理财方法很简单，就是拿了工资就买余额宝。过去余额宝的回报率很高，超过4%。我非常满意，这比把它存入银行账户以获得当前利率要好得多。然而今年以来，余额宝的收益率越来越低。现在年化收益率达不到2.5%，低于通货膨胀率。存得越多，存得越少。有没有理财产品可以替代余额宝？

彪叔:

余额宝的出现让很多人第一次有了理财的意识，也成为大众喜闻乐见的理财工具。但是，余额宝本质上是一只货币基金，它的主要功能定位应该是生活中随时可以支取的资金。

一般来说，资产流动性越强，收益率越低。余额宝可以在T+0使用，流动性很好，这就决定了它的收益率不可能很高。实际上余额宝的高回报率并不是一个好现象，这意味着市场资金不足，企业融资成本高，会抑制经济发展。目前经济仍处于企稳过程中，央行采取“保持合理充足流动性”的货币政策，意味着市场资金充裕，利率较低，余额宝短期内难以有较高的收益率。

由于余额宝主要管理变革，其在家庭资产中的比例应该不会太高。像你这样把所有收入都投入余额宝是不科学的。我猜你投资余额宝主要有三个原因:一是使用方便，资金可以随时用于网购支付；二是有一定的利息收入；第三，资金总量小，没有多余的钱投资其他理财产品。

从数据来看，今年6月，我国居民消费价格指数同比上涨2.7%，比余额宝2.3%~2.4%的年化收益率高0.3%~0.4%。如果你在余额宝的平均投资金额是5万元，一年内缩水的财富金额是150~200元，并不多，不用担心。

你现在的首要问题是增加收入。只有当你的收入增加了，你才会有更多的投资渠道。余额宝的资产和你自己的价值相比，真的不算什么，就算打不过通货膨胀，也没关系，毕竟损失不大。但是如果你自己收入低，打不过通货膨胀，那你就麻烦了，这就意味着你的生活质量只能一天比一天差。如何提高你的职场收入，让你的人力资源产生更大的效益，值得你认真思考。

如果你一定要找余额宝的替代品，不妨去找银行。大部分银行都有T+0理财产品，目前年化收益率略高于余额宝，大多在3%以上，收益率较高的理财产品可以超过3.5%。资产管理新规出台后，产品的起购金额大幅降低，大部分产品的起购金额为1万元。优于余额宝等货币基金，单日赎回量相对较高，部分产品在交易时段单日可赎回100万元以上。当然，和余额宝相比，在购物时会麻烦一点，而且必须先赎回才能用来付款。好处是赎回的钱会短时间到，基本上几秒钟就回来了，比余额宝快多了。如果你的资金超过10000元，你可以把资金转回银行，获得更多的财务收入。