交易性金融资产

上市公司手头有钱，除了满足日常业务需求，还会做一些投资。公司的投资可以放入不同的主体，可能对利润表或股东权益表产生不同的影响。这些内容不仅要让看重企业基本面的投资者知道，还要让投机市场情绪的投机者知道。

如果公司将债券、股票、基金、权证等金融资产归入“交易性金融资产”科目，证明公司有意短期持有以获取差额。公司只是“有意”短时间持有，持续多久并不重要。

公司投资一旦投入本科目，不允许转入其他科目。交易性金融资产的特点是无需计提折旧和减值，持有期间的公允价值变动直接作为资产的当期损益，在利润表中进入“公允价值变动收益”科目，影响公司当期利润。

换句话说，如果持有的资产上升，那么收益会更多，利润会变得更厚；如果持有的资产下降，如果收益为负，利润就会下降。这就是为什么投资者不能只看利润，而要看扣除非净利润。

购买交易性金融资产发生的交易费用，应当作为当期费用从利润表中扣除。持有期间产生的利息或股息作为投资收益计入利润。

公允价值变动导致的损益计入当期净利润，但税务局不予确认。换句话说，税务局不对公允价值变动带来的利润征税；亏损，税务局不允许从利润中扣除。只有你卖了赚了，税务局才会收税。税务局和公司对交易性金融资产公允价值变动损益的不同政策是递延所得税资产和递延所得税负债的重要来源。

如果上市公司将其持有的其他上市公司股票视为交易性金融资产，由于其股票的价格波动计入上市公司当期利润，将有助于上市公司股价在牛市和熊市中上涨或下跌。

上市公司持有的其他公司股份将在财务报告的“董事会报告”或“重要事项”中向股东报告，通常称为“其他上市公司股权持有情况”表。投资者可以通过输入“持有其他上市公司”字样进行搜索。该表将详细列出其他上市公司持有的股份数量、初始投资金额、期末账面价值、会计科目等。其中，会计科目的投资者一定要注意是否写为“交易性金融资产”。如果不是，那么其股票的股价波动与上市公司当前的利润无关。

接下来，我们来谈谈可供出售的金融资产。

公司里有一些投资产品，但管理层还没想好是应该归类为短期持有的“交易性金融资产”还是长期持有的“持有至到期投资”，所以干脆把它们归入另一个科目——“可供出售金融资产”。

可供出售金融资产，如持有至到期投资，使用购买成本加交易成本作为初始成本。让我们在这里和你一起复习。交易成本不计入交易性金融资产成本。购买交易性金融资产的交易费用作为费用直接从当期利润表中扣除。

那么可供出售金融资产如何影响利润呢？

可供出售金融资产与交易性金融资产一样，按公允价值计量。但不同的是，可供出售金融资产的公允价值变动不计入企业当期利润，而是计入权益科目下的资本公积变动，影响净资产，不影响利润。因为不计入利润表，所以不涉及税务问题。出售时，出售价格与初始购买价格的差额计入当期利润表，资产历年累计资本公积从资本公积项目中剔除。

可供出售金融资产持有期间发生的减值损失和外汇损益，在利润表中分别计入相应的“资产减值损失”和“汇兑收益”，影响当期利润。公开报价的权益类资产减值损失，在减值迹象消失时可以转回资本公积项目，影响净资产但不影响利润；无公开报价、无公允价值的可供出售金融资产的权益减值损失不能转回；债权资产的减值损失可以在减值迹象消失时转回利润表，从而增加当期利润。

可供出售金融资产持有期间，已宣告的权益股息或债券利息收入计入当期投资损益，影响利润表。请注意，我们这里说的是宣布股息和应得利息，与我们是否收到股息或利息无关。

如果上市公司将其股票归类为可供出售金融资产，由于其浮亏或浮利没有反映在利润表中，可能是一个隐藏的金矿或矿坑——这取决于当前股价是高于还是低于购买成本。

谈及交易金融资产时，我提到输入“持有其他上市公司”字样，可以查到上市公司持有股票的详细情况。如果会计科目写为“可供出售金融资产”，那么可以看看期末账面价值与购买成本的差额，计算其浮亏或浮盈对上市公司的影响有多大，这样就可以知道金矿是否被发现，或者你是否比别人先踏入雷区。