财务指标是企业总结和评价自身财务状况和经营成果的相对指标，是企业财务管理的重要内容，为企业决策者提供财务分析数据，做出科学决策。
一个
流动性比率指数
1.流动比率=流动资产总额/流动负债总额
标准值:2.0。
含义:反映企业偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，流动比率越大，企业短期偿债能力越强。
分析认为，企业债务的短期风险大于正常值。一般来说，业务周期、流动资产中的应收账款金额、存货周转率是影响流动比率的主要因素。
2.速动比率=流动负债总额
保守速动比率=/流动负债
标准值:1/0.8。
意义:比流动比率更能反映企业偿还短期债务的能力。由于流动资产还包括变现较慢且可能已经折旧的存货，因此从存货中扣除流动资产后再与流动负债进行比较，以衡量企业的短期偿债能力。
分析表明，速动比率低于1通常被视为短期偿债能力低。影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的流动性，账面上的应收账款可能没有变现或者非常可靠。
二
资产管理比率指标
3.库存周转率=产品销售成本
标准值:3。
意义:存货周转率是存货周转率的主要指标。提高库存周转率，缩短业务周期，可以提高企业的流动性。
分析表明，库存周转率反映了库存管理水平。存货周转率越高，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要组成部分。
4.库存周转天数=360÷库存周转率= ÷产品销售成本
标准值:120。
含义:企业采购库存、投产、销售所需的天数。提高库存周转率，缩短业务周期，可以提高企业的流动性。
分析认为，库存周转率反映了库存管理水平。存货周转率越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要组成部分。
5.应收账款周转率=销售收入
标准值:3。
意义:应收账款周转率越高，收回越快。相反，说明应收账款中营运资金过于呆滞，影响正常的资金周转和偿债能力。
分析认为，应结合企业经营模式考虑应收账款周转率。该指标的使用不能反映以下情况下的实际情况:一是季节性企业；二是大量使用分期付款结算方式；三是大量现金结算销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅下滑。
6.平均收款周期=360÷应收账款周转率=÷2]÷产品销售收入
标准值:100。
意义:应收账款周转率越高，收回越快。相反，说明应收账款中营运资金过于呆滞，影响正常的资金周转和偿债能力。
分析认为，应结合企业管理模式考虑平均收款周期。该指标的使用不能反映以下情况下的实际情况:一是季节性企业；二是大量使用分期付款结算方式；三是大量现金结算销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅下滑。
7.业务周期=库存周转天数+平均回款周期= {×360 }〉产品销售成本+{×360 }〉产品销售收入
标准值:200。
含义:商业周期是指从取得存货开始到卖出存货并收回现金结束的时间。正常情况下，业务周期短，说明资金周转快；商业周期长意味着资金周转慢。
分析建议结合存货周转率和应收账款周转率分析业务周期。经营周期的长短不仅反映了企业的资产管理水平，也影响着企业的偿债能力和盈利能力。
8.流动资产周转率=销售收入
标准值:1。
意义:流动资产周转率反映了流动资产的周转率。周转率越快，流动资产的相对节约就相当于扩大了资产的投资，增强了企业的盈利能力；延缓周转率，需要补充流动资产叠加周转，造成资产浪费，降低企业盈利能力。
分析建议，流动资产周转率应结合存货、应收账款进行分析，并与反映盈利能力的指标结合使用，可以综合评价企业的盈利能力。
9.总资产周转率=销售收入
标准值:0.8。
意义:该指标反映总资产周转率。营业额越快，销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来绝对利润额的增加。
分析认为，总资产周转率指标用于衡量企业利用资产盈利的能力。常与反映盈利能力的指标一起使用，综合评价企业的盈利能力。
三
债务比率指标
10.资产负债率=×100%
标准值:0.7。
含义:反映债权人提供的资本占总资本的比例。这个指标也叫负债管理比率。
分析认为，负债率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力越强。如果企业资金短缺，依赖债务，导致资产负债率特别高，债务风险要特别注意。资产负债率60%-70%，合理稳定；当达到85%或以上时，应视为发出预警信号，企业应予以足够重视。
11.产权比例=×100%
标准值:1.2。
含义:反映债权人和股东提供资本的相对比例。反映一个企业的资本结构是否合理稳定。同时也说明债权人投入的资本是有股东权益保障的。
分析认为，一般来说，高产权比率是高风险高回报的金融结构，而低产权比率是低风险低回报的金融结构。从股东的角度来看，在通货膨胀时期，企业借钱时可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，借贷可以获得额外的利润；在经济紧缩时期，减少借贷可以减轻利息负担和金融风险。
12.有形净负债率=×100%
标准值:1.5。
意义:产权比率指标的外延反映了在企业清算中，债权人投入的资本受到股东权益保护的程度更加谨慎和保守。无论无形资产的价值如何，包括商誉、商标、专利和非专利技术，都不得用于清偿债务，为了谨慎起见，都被视为资不抵债。
分析认为，从长期偿债能力来看，较低的比率表明企业偿债能力良好，借款规模正常。
13.赚取的利息倍数=利息和税前收益÷利息支出=
一般也可以采用近似公式:利息收入倍数= ÷财务费用标准值:2.5。
含义:企业营业收入与利息支出之比，用来衡量企业偿还贷款利息的能力，也叫利息保证倍数。只要赚取的利息倍数足够大，企业就有足够的支付利息的能力。
分析认为，企业应该有足够的息税前收益，以确保能够承担资本化的利息。指数越高，企业的债务利息压力越小。
四
利润率指数
14.销售净利润=净利润÷销售收入×100%
标准值:0.1。
意义:这个指标反映的是每一元销售收入带来的净利润。表示销售收入的收入水平。
分析认为，企业在增加销售收入的同时，必须获得更多的净利润，才能保持销售净利润不变或增加。销售净利润率可以分解为销售毛利率、销售税率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。
15.销售毛利率=×100%
标准值:0.15。
含义:表示每一元销售收入扣除销售成本后，可用于各种期间费用和利润的金额。
分析认为，销售毛利率是企业销售净利润率的初始基础，没有足够大的销售毛利率就无法形成利润。企业可以按期分析销售毛利率，从而判断销售收入和成本的发生和占比。
16.资产净利率=净利润÷×100%
没有标准值。
意义:将企业一定时期的净利润与企业资产进行对比，说明企业资产的综合利用效果。指数越高，资产的利用效率越高，说明企业在增收节支方面取得了良好的效果，反之亦然。
分析认为，资产净利率是一个综合指标。净利润的多少与企业的资产数量、资产结构和管理水平密切相关。影响资产净利率的原因有:产品的价格、单位产品的成本、产品的产量和销量、占用的资金量。可以结合杜邦财务分析体系来分析运营中存在的问题。
17.净资产收益率=净利润÷×100%
标准值:0.08。
意义:净资产收益率反映的是公司所有者权益的投资回报，也叫净值回报或权益回报，非常全面。是最重要的财务比率。
分析认为，杜邦分析体系可以将这一指标分解为相关因素，进一步分析影响所有者权益回报的各个方面。比如资产周转率、销售利润率和权益乘数。此外，在使用该指标时，还应分析“应收账款”、“其他应收款”和“待摊费用”。
五
现金流流动性分析指标
18.现金到期负债率=经营活动产生的现金流量净额÷本期到期债务
本期到期债务=一年内到期的长期债务+应付票据
标准值:1.5。
意义:将经营活动产生的现金流量净额与当期到期债务进行比较，可以反映企业偿还到期债务的能力。
分析认为，除了借新债还旧债外，经营活动产生的现金流入一般应当用于偿还债务。
19.现金流负债率=经营活动产生的年净现金流/期末流动负债
标准值:0.5。
含义:反映经营活动产生的现金对流动负债的保护程度。
分析认为，除了借新债还旧债外，经营活动产生的现金流入一般应当用于偿还债务。
20.现金流量负债率=经营活动产生的现金流量净额÷期末负债总额
标准值:0.25。
含义:除了借新债还旧债外，经营活动产生的现金流入一般应由企业用于清偿债务。
分析建议计算结果要和过去对比，和同行对比才能确定高低。比率越高，企业的偿债能力越强。这个比例也反映了企业最大的付息能力。
六
获取现金的能力指标
21.销售现金比率=经营活动产生的现金流量净额/销售额
标准值:0.2。
含义:反映美元销售产生的现金净流入，数值越大越好。
分析建议计算结果要和过去对比，和同行对比才能确定高低。这个比例越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。
22.每股经营现金流=经营活动产生的净现金流÷普通股数量
没有标准值。
含义:反映每股经营获得的净现金，价值越大越好。
分析认为，该指标反映了企业分配现金股利的最大能力。如果超过这个限额，就需要借款和分红。
23.所有资产的现金回收率=经营活动产生的现金流量净额/期末资产总额
标准值:0.06。
意义:说明企业资产产生现金的能力，价值越大越好。
分析提示:如果将上述指标进行倒数，可以分析经营活动现金收回全部资产所需的时间长度。因此，该指标体现了企业资产回收的意义。回收期越短，资产的套现能力越强。
七
金融弹性分析指标
24.现金满意投资率=近五年经营活动累计现金流量净额÷同期资本支出、存货增加、现金股利之和。
资本性支出，是从购置、建造固定资产、无形资产等长期资产中支付的现金项目；
存货增加和现金股利均取自现金流量表和附表。
标准值:0.8。
含义:说明企业经营产生的现金可以满足资本支出，增加库存，分配现金红利，价值越大越好。比例越高，资金自给率越高。
分析认为:达到1意味着企业可以用经营获得的现金来满足企业扩张所需的资金；如果小于1，则意味着企业的部分资金需要外部融资补充。
25.现金股利保护倍数=每股经营现金流÷每股现金股利=经营活动产生的现金流量净额÷现金股利
标准值:2。
含义:比例越大，支付现金分红的能力越强，价值越大越好。
分析表明，分析结果可以与同行业和过去企业的分析结果进行比较。
26.经营指数=经营活动产生的现金流量净额÷经营活动产生的现金。
营业收入现金=经营活动净收入+非现金费用=净利润-投资收益-营业外收入+营业外支出+本期计提折旧+无形资产摊销+递延费用摊销+递延资产摊销
标准值:0.9。
意义:分析会计收益与现金流量净额的比例关系，评价收益质量。
分析认为:接近1，意味着企业从经营中能够获得的现金与应得的现金相当，收入质量高；如果小于1，说明企业的收入质量不够好。
证书介绍
管理会计师职业能力认证，简称PCMA，由中国财务总监协会颁发，是管理会计师的白金级证书。初级认证主要针对中级从业人员和大学生，中级认证主要针对能力和经验兼备的中高级从业人员。接受相应培训，参加并通过中国总工会主持的管理会计师职业能力考试后，可获得相应级别的管理会计师证书。
证书特征
中国总社发行申请条件广泛、周期短、成本低、含金量高、就业竞争力强
为了人群
l希望进入管理会计岗位的财务和非财务人员
l有一定经验并希望得到进一步提升的财务人员
l未来想从事金融相关岗位工作的学生
期待能力发展的其他职位经理
