彭辉可转债:到期价值=票面利率+赎回价格=0.3+0.5+1+1.5+1.8+110=115.1，平均票面利息，不建议持有债券至到期赚取利息收入。

基础分析公司简介:彭辉能源主要从事锂离子、锂铁、锂锰和镍氢电池的研发、生产和销售，为客户提供完整的系统电池解决方案。该公司属于电子行业，是中国最完整的绿色电池产品之一。产品主要应用于数字消费电池、新能源汽车动力电池系统及配套的交流/DC充电桩、通信储能系统、家用储能系统、大规模离网储能系统和轻型电源。

公司成立于2001年，2015年4月上市。目前公司市值78.62亿，有息负债率18.43%。截至2020年11月5日，收盘价市盈率为91.837，市净率为3.932。

2015年，公司全力切入动力电池领域。近年来，客户质量不断提高。与上汽通用五菱签署战略合作框架协议，获得大量订单。其他客户包括东风汽车和长安汽车。

苹果iphone12不再配备耳机，TWS耳机将迎来爆发式增长。近年来，动力锂离子电池发展迅速，海外正在积极部署储备电池。他们已经进入了中国铁塔的供应商名单，分批为基站提供备用电源。公司有望从中受益。

2020年半年度报告公告:

这些股票的基本面是公平的，估值也偏高。近年业绩下滑，毛利率稳定，现金流充裕。受疫情影响，公司营业收入同比下降9.16%，归属于上市公司股东的净利润同比下降48.03%。

主要风险:1。动力锂电池下游新能源汽车厂商受补贴衰退影响，回款周期较长，导致一定坏账损失风险。

2.公司在建产能较大，新增产能能否顺利消化存在一定不确定性。

3.库存较大，锂离子电池市场价格呈下降趋势，存在一定的库存减值风险。

债券募集资金用途:

近六个月股价走势图:

可转换债券市场情绪与行业景气度分析

目前可转债市场情绪良好，可转债溢价较大。可转债题材也比较丰富，行业景气度高，有一定的成长性，消费电子、电子烟、新能源汽车等概念。银行间可转债受到市场青睐，预计11月6日开盘时溢价会更高。

类似的可转换债券:

锂电池可转换债券比较；

开盘预测:11月6日，彭辉可转债结合AA评级、同类可转债、股票质地等综合因素，预计以125元的合理价格开盘。

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