CBO记者李建子

继宝尊电商、一网一创、若有晨、立人丽庄上市后，国内知名的网上一代运营商杭州优客化妆品有限公司也在寻求上市。

日前有消息称，杭州优客正考虑在香港进行首次公开募股，预计募集资金至少3亿美元。消息还透露:“目前处于初步考虑阶段，包括时间、规模在内的细节可能会发生变化。”

2019年4月30日，中信资本正式从青岛王瑾应用化学有限公司收购杭州优科..仅仅过了10个月，杭州优客就走上了上市之路。

化妆品财经网首先请杭州优客化妆品有限公司董事长张子姮对此事进行了核实。他没有给出明确答复，但声称具体事宜和公告应通过公关公司告知。

记者也联系了中信资本相关负责人，表示:“不予置评。”

01

与50多个大牌合作10年，2019年GMV突破100亿

杭州优客化妆品有限公司成立于2010年，是一家专注于中国化妆品垂直领域的电商企业，美容化妆品全价值链电商运营专家，也是中国领先的美容化妆品品牌电商运营公司。目前是天猫、唯品会领先的美容运营商。

目前，杭州优可化妆品有限公司的合作品牌包括欧西坦、雅诗兰黛、倩碧、科林斯、薇姿、罗氏波赛、woo、Faceshop、SpringFields、SISLEY、美谛高丝、雪姬净、戴珂等50多个一线美容品牌。

根据官网披露的信息，2019年，公司GMV规模突破100亿。

在优客的运营下，雅诗兰黛成为2020年第一家全天猫入驻10亿的俱乐部旗舰店，最终卖出24亿元，成为天猫美妆N0.1品牌；L 'Occitane获得全网身体护理/手部护理双冠，五大品类成为行业第一。

02

从金王到中信，再到独立上市？

2014年和2016年，青岛王瑾分别以1.5亿元和6.8亿元的交易价格收购了杭州优科37%和63%的股份，完成了对杭州优科100%股份的收购。

2016年正式成为王瑾全资子公司后，杭优客资产达到10.8亿元。

杭州优客自并入晋王以来发展迅速。截至2018年9月30日，杭州优科2018年1-9月实现营业收入78193.28万元，营业利润11447.57万元，净利润9910.78万元，经营活动产生的现金流量净额12226.75万元。

2019年4月，中信资本控股有限公司旗下私募股权投资宣布成功从青岛王瑾应用化学有限公司收购杭州优科..优科的管理团队也参与了此次收购，并表示将继续带领优科走向下一个发展阶段。

一些不愿具名的资本家认为，杭州优在资金支持、业务独立乃至自身体量等方面都达到了独立上市的水平，“上市的可能性比较大”。

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在疫情后的新电商时代，美代的运营持续狂放

在过去的十年里，电子商务的爆发催生了大量的美妆代经营者。近两年来，美妆TP代运营商成为资本宠儿。过去，宝尊电商、王一一创、若有晨、立人李庄在短时间内聚首上市。后来凯春股份、青木股份等TP商家也开始发力冲击IPO。

新的研究预测，到2021年，全球电子商务业务预计将从2014年的1.3万亿美元增长到2021年的4.9万亿美元，增长265%。这表明电子商务市场将继续扩大。同时，随着2020年疫情对线下消费的暂时影响，美容产品的线上消费正在飙升。未来，在线代运营商的美妆产品会有大爆发。

据艾瑞统计，2019年，约80-90%的国际品牌选择与品牌服务商合作，约20-30%的国内品牌选择与品牌服务商合作，其中中小品牌对品牌服务商的依赖度更高。

雅诗兰黛集团2月发布的2021财年第二季度财务报告显示，亚太地区销售额增长35%，达到17.75亿美元，其中中国大陆营收强劲增长两位数。这方面得益于双11全球购物节期间出色的线上销售；另一方面，奢侈美容品牌表现突出，包括实体和线上在内的所有渠道均实现两位数增长，其中线上占比超过一半。

欧莱雅集团2月份发布的2020年财务报告也显示，电商加码。据其财报显示，在所有部门和地区，欧莱雅集团的电商销售额增长了62%，达到2020年集团总销售额的26.6%，创下历史新高。

与此同时，传统运营商面临着巨大的挑战，许多品牌开始建立自己的电商渠道来取代他们的服务。比如，欧莱雅先后从美妆收回了舒Uemura和美宝莲的天猫运营权。

04

中信资本的美丽野心

中信资本高级董事总经理赵在收购杭州优客时对媒体表示，美妆是中国消费品行业增长最快的品类之一，电商是中国众多美妆品牌最重要的增长引擎。优客在数字营销和电商方面具有优势，此次收购将有助于优客在美容服务领域持续成长和发展。

从中信资本近年来的一系列动作，不难看出其对美容市场的野心。

2018年4月，中信资本完成对新西兰领先且知名的天然护肤及家居香薰品牌集团Trilogy International Limited的收购。

2018年1月11日，中信资本收购Axilone公司。Axilone成立于1971年，总部位于巴黎，母公司为Ileos集团，专注于高端口红、香水和护肤品的设计，生产金属和塑料包装，在工艺设计和技术研发方面实力雄厚。

2021年1月22日，中信资本旗下私募M&A基金中信资本中国基金宣布，已于2021年1月18日完成对上海祥淼贸易有限公司的投资。后者的品牌“再生香室”产品包括香水、空香氛、汽车香氛、香薰蜡烛、护香产品等。，在全国50多个城市拥有100多家线下零售店。

值得注意的是，本次交易是中信资本近年来对美容护理、生活方式及相关产业的第八次投资。

业内人士告诉化妆品财经在线，目前，中信资本已经收集了各种上下游美容资源。通过杭州优客的上市，中信资本孵化自有品牌、与品牌方合资的优势将大大加强。

编辑编辑|张慧媛

校对人校对|周汝双

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