中国三大金融科技服务平台之一的平安通近日发布消息称，将在美国上市。
IPO报告显示，Financial One Account已秘密向美国SEC提交上市申请，最早将于9月在美国上市。
彭博社此前报道，One Account Link估值为80亿美元，计划通过上市融资10亿美元。
消费板块与一指通内部人士核实了这一消息，对方表示对上市消息“不予置评”，一切以公司公布的信息为准。
一位与一个账户合作过的业内人士向消费者透露，一个账户必须上市。众所周知，从目前的消息来看，上市前的准备工作应该差不多完成了，而下半年上市是大概率事件。
张懿通此前报道称，计划于2018年登陆港股。后来没有下文，就转向美股，有人开始用“曲折”来形容它的上市之路。
然而，事实上，如果张懿童灿在2019年下半年成功登陆美国股市，其上市之路可谓相当顺利。
在美国企业服务领域，成为独角兽的中位时间为8年，平均时间为8.8年。一个账户链接于2015年12月注册。A轮融资2018年刚刚完成，IPO将于2019年正式启动，步伐很快。
但是ToB商业周期长，一般不可能快速增长。在深耕一个行业几年甚至十几年之后，在做出合适的产品之前，需要了解行业的痛点和客户的业务，产品的打磨非常耗时。
基于这样的行业特点和如此短的增长周期，平安如何说服投资者买单？
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一户模式:大而全的ToB技术输出
由于C端市场的饱和和金融监管的严格，2018年很多互联网公司开始向B端转移，金融科技对ToB的出口成为一大出路。
随着入局客户的增加，ToB业务不同于ToC，越来越被市场认可。
目前，ToB的金融科技公司大致可分为传统外包公司、互联网公司和科技初创公司。
让我们从一个传统外包公司的例子开始。
黄金消费者了解到，上海一家被称为金融科技的公司，拥有国有大银行的资源，之前一直为银行提供一些技术含量较低的产品，多年来过着不错的生活。
然而，近年来，银行对金融科技服务的要求越来越高，这家公司的产品开始跟不上银行的需求。2018年初开始转型，准备开发新产品。
因为已经有大量的银行订单，融资很快到位，投资者很有信心，因为公司有银行资源，只要产品出来就不会卖。开始招聘，做好工作。
然而，在招聘过程中，我们遇到了困难，无法招聘金融科技人才。创始人发现财务和技术人才短缺，公司量很难招到技术人才。最终只有有经验的技师才能带一群刚毕业的大学生去做。产品进度很慢，很难成型。放在银行网点试用，总会出现bug。银行反馈很差，量产遥遥无期。
但是钱在一天天的燃烧。半年过去了，融资已经不多了，产品也没有打磨，于是开始裁员。公司老板告诉黄金消费者，这样烧钱，前几年赚的钱都得赔。半年后产品失败，我就放弃了。
这家公司的经历反映了ToB商业的困难:需要有金融机构的资源、人才和资金，这些都是不可或缺的。
ToB市场还有一个重要的参与者，那就是互联网公司。大型互联网公司成立金融科技公司，开始瞄准持牌金融机构。
然而，一位银行业人士告诉消费者部门，这类公司有明显的优势和劣势。
优点是有技术人员和流量，缺点是不了解银行业务，对金融业务了解不深。即使几个比较大的平台主要从事借贷，技术出口也很难谈。
此外，银行自己也很清楚，这种模式有一天可能会被监管叫停。
还有“小而美”的金融科技创业公司，专注于技术出口，专注于一个细分领域。这种公司也体现了ToB商业的高门槛。
一家金融科技公司的营销总监告诉消费黄金行业，他们公司的主创团队，除了熟悉银行、证券行业的金融领军人物外，还通过收购招募了一大批顶尖技术人才，还有熟悉制造业、物流业的传统行业老兵，让他们有信心切入供应链金融。
但即便如此，他们正在开发的系统经过一年多的打磨，最终还是没有落地。
然后是ToB金融科技公司，走的是“大而全”的路线。
金融壹账通的前身是2011年7月成立的深圳平安金科。2015年，平安集团整合了一户通、前海征信、银行一户通三大业务，合并为金融一户通。
平安的想法是将自己在银行、保险、征信等领域积累的技术进行整合，然后输出给中小金融机构和保险公司。
据通官方介绍，通欲打造全产业链金融科技服务云平台，已推出智能银行云、智能保险云、智能投资云、开放科技平台四大业务板块，全面覆盖各类金融机构。
先后推出手机银行、智能营销、智能风险管控、供应链金融、一企一行、智能闪补、资产负债管理、ABS生态系统、一资产管理、银行核心云等270多个系统、47个产品。
截至2019年3月底，通已为3300多家金融机构提供服务，包括近600家银行、70多家保险公司和2600多家其他非银行金融机构。
由一智通发起的中小银行互联网金融联盟覆盖全国260家中小银行，总资产超过47万亿元。
盈利能力是一个缺点
这样看来，产品和合作金融机构的数据，无论是数量还是质量，都还是很漂亮的。
然而，就消费黄金行业所知，一个账户里有这么多产品，能带来规模收益的并不多。
理论上，一个账户可以赚取的费用包括利率差、保险利率差和信息服务费。但其实现在利润点不多了。特别是输出到银行的系统收益很少，有的甚至被银行先免费使用。
在中国金融科技ToB领域的独角兽中，除了蚂蚁金服和京东数科之外，第三家是一口通。
虽然通与蚂蚁金服、京东数科在估值上还有一定差距，但通脱胎于平安集团，在金融业务上相对蚂蚁金服、京东数科具有比较优势，其发展模式也有很大潜力。
不过，有接近一个账户的人士告诉媒体，2018年，一个账户赚10亿左右，亏10亿左右。可以理解为什么平安急于让一个账户通过上市。不过，上市仍会带来收入压力。于是，童开始想办法创收。
通的一位业务拓展经理告诉消费行业，他现在正在做资金和资产的对接。与一指通合作的中国西部许多城市商业银行和农村商业银行，有资金但缺乏优质资产。他们为这些银行提供消费信贷、汽车贷款、现金分期付款和其他资产。资产也可以通过一户通引入保险公司进行履约保险，再引入与一户通合作的银行，通过率更高。
立志出口技术的通，也从最原始的资本经纪人做起，进一步说明了生意的难处:生意赚钱慢，大生意和平安集团一样大，起点高，节奏快，但欲速则不达是必然的。
一户通从港股变成了美股，显然是因为平安不想让它重蹈平安当好医生的覆辙。
2018年5月平安好医生登陆港股后的半年时间里，他的股价下跌了50%以上。以平安对一个账户的期待，这样的遭遇显然是不愿意看到的。
然而，为了避免遇到一个安全的好医生，除了讲好ToB商业的故事，盈利能力终究是一个无法回避的问题。
平安一户通将交出怎样的成绩单，相信答案很快就会揭晓。
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