连日来，基金圈最热闹的事莫过于接连公布基金二季报。

随着二季报陆续披露，众多明星基金经理的最新尴尬股浮出水面。值得注意的是，不少基金经理的仓位变化较大，尤其是白酒股，新能源和半导体股成为“新宠”。

冯明远和黄，作为科技领域的两位明星基金经理，今年二季度换了哪些尴尬的股票？他们如何判断科技行业的未来前景、机遇和风险？

下面，老四基将结合冯明远的信达澳洲新能源产业股票和黄的万家经济新动能混合A两只基金季报在风云三号实盘组合中的持有情况，谈谈两位科技大神的最新动向。

冯明远:维持高位，抓住多只翻倍的牛股

冯明远是备受市场关注的顶级基金经理。他不仅中长期表现突出，而且极其勤奋。他被基金界公认为“绝望的三郎太”。老四基在之前的文章中也多次提到他。不熟悉的朋友可以看这篇文章了解一下，“科技的普及又复活了，我买的这只基金又悄悄创新高了！》

在基金运作过程中，冯明远是一位操作极其“另类”的基金经理，他的投资组合常年持有数百只股票，他的尴尬股保持着较高的置换率。

老司基在信达澳新能源产业第二季报中发现，该基金二季度仍维持高位。截至二季度末，信达澳新能源产业的股票仓位达到92.57%，与一季度末的92.96%基本没有区别。显然，冯明远并没有降低自己的位置来应对第二节的冲击。同样，冯明远依然保持重仓股的高频置换。

根据信达澳新能源产业基金最新十大尴尬股，包括:CATL、兰斯微、比亚迪、富曼电子、普泰来、实达盛华等新能源汽车、电子、化工行业优质公司。

与今年一季度末持仓相比，十大尴尬股仅保留三只:CATL、三里铺、法拉电子，德赛、BOE A、文泰科技等7只个股被替换。其中，CATL、三里铺获加仓，CATL由一季度末的52万股增至79万股，三里铺由254万股增至356万股；法拉电子略有减少。

2021年第二季度信达澳洲新能源行业十大尴尬股

最新季报显示，信达澳洲在新能源行业的地位变化较大，新增7只股票，包括兰斯微、比亚迪、富满电子、普泰来、实达盛华、天齐锂业、雅化集团、富满电子。值得一提的是，2021年的新股很多都是大牛股，其中涨幅最大的是富曼电子，第四大新权重股。第二季度，复职的股价飙升了383%。实达盛华、思兰威、普泰来等个股也看涨，二季度都实现了100%以上的双增。

冯明远在二季报中写道，2021年二季度将增持新能源、半导体、化工、循环产业等制造业股票，具体配置方向包括锂电池、光伏、半导体、先进设备、新材料等。站在现在的节点，新能源和科技领域仍将是未来3-5年中国最有把握、最优质的赛道之一。展望未来，新能源汽车、半导体、电子等行业投资前景良好，希望与优秀上市公司共同成长。

黄:偏爱成长，专注于电子计算机

万家基金的基金经理黄也受到了市场的关注。截至二季度末，在管产品5个，管理规模253.76亿元。

黄的代表作是千行百业的优选组合，最新规模达到171.55亿元。风云三号持有的不是这只巨无霸基金，而是一只规模较小的新经济动能A，最新规模为7.55亿元。

黄在第二节也保持了很高的位置。第二季度报告显示，二季度末股票市值与基金资产净值之比达到94.42%，与一季度末的94.3%相比变化不大。

截至二季度末，万家新经济动能十大尴尬股包括:赵一创新、思瑞普、圣邦、比亚迪、中伟公司、沈心、华大基因、安恒信息、用友网络等电子、计算机、新能源汽车、医药生物等行业优质成长型公司。

万家经济新动能2021Q2十大尴尬股

与一季度末相比，金星星退出了万家经济新动能基金前十只股票，中伟公司成为二季度唯一的新产品。赵一创新、圣邦股份增持，思瑞普、比亚迪、神泉信、优科德、用友减持。

从十大尴尬股出现频率来看，黄明显低于冯明远，但十大尴尬股集中度达到76.87%，远高于冯明远的信达澳洲新能源产业基金25.9%的集中度。

黄在季报中表示，经过一季度末的调整，二季度市场出现反弹。前期的热点得到了很大程度的修复，尤其是医药和新能源板块，由于行业的高景气度，其业绩更具有可持续性。早期，相对抗跌和低估的大型金融板块表现相对较弱。上个月，科技行业也出现反弹。

黄指出，第二季度，他不断提升自己在半导体和计算机行业的地位。截至本季度末，基金风格呈上升趋势。

老司基发现，不少基金经理对今年下半年科技板块的表现持乐观态度。以披露的公告和快递公司为样本，从两年归母年化净利润来看，2021年上半年科技板块增速最高，达到48%。接下来是能源和材料行业，两年的年化增长率为42%。

风云三号集团聚焦科技成长风格。下半年还能继续创造惊喜吗？我们将拭目以待。