科技的快速发展正在推动消费者支付习惯的改变，“零现金时代”似乎已经到来。

如何在维护货币主权、实现金融稳定的同时，提高数字货币的便捷性和安全性，成为各国央行发力的重要领域。

几家央行正准备发行数字货币

近日，IBM区块链金融服务公司与国际货币金融机构联合发布的最新调查报告显示，全球多家央行的政策制定者正在认真考虑开发发行央行数字货币，未来5年将面向消费者推出CBDC。

CBDC是中央银行发行的用于支付和结算的数字资产。一般来说，央行数字货币有两种:零售CBDC和批发CBDC。有人认为零售CBDC主要是大众和公司使用，完全可以取代现有的法定货币；批发CBDC仅限于特定银行之间的结算服务，这可以显著提高支付效率和灵活性，并降低与现有支付系统相关的成本和复杂性。

这项调查从2019年7月开始持续了三个月，对13个发达经济体和10个新兴市场的央行官员进行了深入调查。研究结果为政策制定者建立零售CBDC方法提供了总体情况。

该报告的核心结论是，第一个CBDC将在五年内在一个小经济体中产生，并将以明确的目的回应具体的政策目标。

根据这份报告，以消费者为导向的CBDC可能需要某种形式的公私合作。央行提供金融服务的能力受到阻碍，需要民营企业来填补缺口。没有央行的监管，私人部门的数字货币可能会损害央行的货币主权，威胁金融稳定。

IBM区块链金融服务公司全球副总裁辛哈表示:“随着新的公私合作伙伴关系的形成，大型银行和科技公司将在促进数字货币的可操作性和服务以及扩大金融包容性方面发挥重要作用。”

超过一半的受访者担心数字货币会损害货币主权

根据调查，73%的受访者认为零售CBDC应在目前使用现金的所有支付类型下提供。但与此同时，超过一半的受访者表示，他们非常担心像Libra这样的数字货币会损害货币主权。

今年6月18日，脸书宣布计划与Visa、万事达、优步等27家跨国公司合作推出全新数字货币Libra币。其货币价值将与现有的主权货币和证券挂钩。消息一经公布，就被全球监管“包围”。

美国相关部门质疑Libra可能涉及洗钱、个人隐私、国家安全等。因此，PayPal、Visa、万事达卡和易贝等7家创始会员宣布退出天秤座。

此外，值得注意的是，报告调查还显示，82%的受访者表示，在CBDC实施期间，他们最担心的金融稳定问题是数字银行“挤兑”的风险，这可能会损害金融稳定和市场信心。

无独有偶，10月30日，德国银行业协会发表论文，呼吁欧元区推出由200多家德国私人商业银行和11个成员协会组成的“数字欧元”。

德国银行协会认为，主权国家对货币体系负责，银行或私人公司提供的货币必须符合国家确定的体系。任何其他情况最终都会导致混乱和不稳定。

“为了保持欧洲的竞争力，满足客户需求，降低交易成本，我们应该考虑推出基于Euro的可编程数字货币。同时，应该建立一个通用的欧洲支付平台，作为建立数字欧元的条件。”德国银行协会在报告中写道。

据悉，中国人民银行也在加快数字货币的研发。8月10日，在第三届中国金融四十人宜春论坛上，中国人民银行支付结算部副主任穆长春表示，从2014年至今，央行数字商品的研究已经进行了5年。自2018年以来，数字货币研究院相关人员加快了数字货币相关系统的开发。“央行数字货币现在可以说是蓄势待发。”穆长春说。

他表示，中国人民银行的数字货币采用双层操作系统，即央行先将数字货币转换为银行或其他运营机构，再由这些机构转换为公众；相应地，单层操作系统是指央行直接向公众发行数字货币。