1.市场解密
两市收阳，上证综指重回3300点。今天，上证综指收出超过3%的阳线。近期三根k线形成类似晨星的看涨k线组合，未来上方蓝线上3329点将出现明显的锋高压位。深成指和创业板面临明显的5天压力。如果他们想继续上涨，就需要先摆脱5天的压力。a股延续了过去两周周一大涨的情绪宣泄，未来几个交易日将是真正的考验。
海通证券指出，市场绝对估值处于中高水平，相对估值处于中低水平，交易指数类似于50-60度的水温，杠杆指数处于历史低位。牛市3波上涨的中期趋势不变，短期小幅调整使市场月度上涨率回归正常，科技+券商主线不变。
2.市场情绪股:今天市场情绪股分布在各个板块，其中AVIC沈飞11天7板。
3.揭秘日线跌停:今天177只个股有日线跌停，其中军工、大型基建、券商、家居、新能源汽车+零部件等板块相当热门。请查看每日限额的原因。
军工行业
点评:东兴证券认为，本轮军工股的驱动因素与以往不同。当前军事市场的驱动因素与过去有着根本的不同。龙头个股多为无资产重组预期的原始设备制造商和具有军工消费属性的消费品公司，均可看到订单落地和可持续的业绩增长。市场已经从原来对军工板块的题材炒作，转变为产业逻辑长期、回报稳健的产业趋势投资。我们判断，从现在到2023年，将是军工增长和资产证券化齐头并进的时期。
投资建议:在市场流动性充裕、风险偏好增加的背景下，建议过度配置军工股。建议注意以下几条主线。
1)飞机产业链:AVIC沈飞、红都航空、AVIC光电、北摩高新、AVIC电测；
2)军工电子、军工材料:达利科技、宏源电子、紫光国威、光威复合材料、钢研加奥纳；
3)以导弹、无人机为代表的军用耗材:航天电器、航天彩虹；
4)空日信息板块:康拓红外、北斗、中国卫星；
5)资产重组:AVIC机电、郭蕊科技、杰赛科技。
大型基建
点评:国信证券指出，要积极做多水泥和玻璃。建议子盘优质龙头多蘸水泥进行摆放。随着宏观触底政策的持续发酵，未来行业整体需求无忧，各子行业近期表现略有不同。其中水泥受持续降雨影响，本周前期水泥需求持续疲软；价格方面，核心市场趋于稳定，部分地区价格仍在下跌。预计随着后期强降水减少，下游需求改善，短期企业仍将受困于库存压力，价格将保持小幅波动趋势。推荐海螺、天山、祁连山、华新水泥、冀东水泥、宁夏建材、塔牌集团、金隅集团。
玻璃行业将继续保持良好的运行轨迹。在行业良好势头下，近期冷修产量和新点火意愿均有所提升，后续各项运营指标仍需密切关注。从个股来看，龙头企业估值仍有较高的安全边际，下半年的科技突破仍是亮点，因此推荐启宾集团和信义玻璃。
其他建材:玻璃纤维行业:玻璃纤维价格运行在底部区域，年内供应影响有限。需求侧短期风电是核心支撑。龙头公司股价已经基本反映出市场悲观情绪的低位，可以用于长期布局。建议中国巨石；其他建材:房地产投资韧性依然存在，房地产产业链相关龙头受到产业资本关注。继续关注各细分领域估值低、质量高的龙头企业，并推荐。健朗五金、兔女郎、科顺股份、欧弟家居。
经纪人
揭示日限:7月17日，证监会有关部门向各派出机构发出通知，鼓励证券公司、基金管理公司做好组织管理创新工作。具体来说，通知内容主要实现了两个方面的创新。一是解决横向竞争问题，鼓励符合条件的行业机构实施市场化并购；二是鼓励员工持股或股权激励计划。
点评:东方证券认为，打造“航母级”券商的捷径是通过外生并购，这也将助推中国证券业做大做强，快速提升资本市场的直接整合功能和系统重要性。分析指出，头部券商之间的并购符合监管引导资本市场支持实体经济发展的总体思路。中国证券业有望掀起新一轮强势并购浪潮，加速头部集中化趋势，加剧行业内部分化。
家庭
点评:TF证券指出，按照交付模式，2020年完成度将继续提升。由于2016-18年精装修开盘单元数量高增长，预计未来精装房交付增长结构性较强，家居板块零售渠道价值回归需要更多关注。未来1-2年，家居行业的逻辑是交付的回暖周期，长期逻辑是家居消费属性的出现带来的估值恢复。从国外经验来看，新房交易达到峰值后，家庭消费将继续增长。选股思路有两种，一种是可以享受精装修工程业务高增长红利的企业，另一种是管理优秀、产品和渠道战略布局领先、在行业整合期可以持续增长的公司。
新能源汽车+零部件
揭秘日限:近日，工信部、农业农村部、商务部决定联合向农村推出新能源汽车。活动时间为2020年7月至2020年12月。通知要求当地人民政府出台相关政策，支持新能源汽车在活动期间下乡。
点评:中泰证券研究报告显示，虽然上半年国内新能源汽车市场受疫情等因素影响，销量同比有所下降，但6月全球新能源汽车市场持续复苏，欧洲依然是电动汽车发展的新引擎。预计下半年全球新能源汽车产销将大幅增长。
国海证券认为，随着国内国际需求的强烈共振，预计新能源汽车市场将迎来行业复苏，Q3将是2020年电动汽车中长期上行拐点，Q3、Q4在国内外销量同比、环比均有所提升。
4.揭示日线跌停:日线跌停方面，今天共有10只个股下跌，其中*ST信义连续15天下跌。
5.资本流出榜单:以下是今日资本流出前十的股票。
6.禁售股名单:禁售股方面，未来5个交易日将有34只股票禁售5%以上，其中中石油资本禁售77.35%，解禁金额751.99亿元。
7.该组织着眼于市场前景
精华证券:中期牛市趋势没有逆转
上周，市场出现了重大调整。展望后市，中期牛市趋势并未逆转。短期来看，先稳住仓位，慢慢推出结构性行情。下一阶段市场特征将从β回归到α，市场风格将转向精耕细作，可以关注超过年中报告预期、高景气的优质品种机会。随着经济逐步复苏，方向将聚焦科技和周期性成长股，而行业将聚焦新能源汽车、云计算、电子、白酒、建材、有色、化工等。
浙商证券:调整是布局期
起飞前蹲着，调整是布局期。当前货币环境和财政政策仍处于蜜月期，仍有做多的窗口。流动性宽松，全球资产配置短缺仍是目前的主调。在“房住不炒”的政策背景下，a股权益资产将成为“蓄水池”。
行业配置方面，“消费+科技”的估值仍是合理回归后的主要方向，重点关注三条主线:1)业绩预期的提升、创业板注册制的落地、科创板50指数的推出等。“5G、消费电子、半导体、云计算等科技股；2)欧洲新能源汽车补贴和国内需求上升带动的“新能源汽车”市场；3)“食品饮料、医学生物”等必备消费品。
粤开证券:短期反弹需求强劲，抓住了翻盘机会
在增量流动性的支撑下，市场对负面扰动的反应相对被动。短期快速上涨后，市场存在诸多空差异，短期内难以充分反映中长期改善预期。在叠加负面消息的催化下，以白酒为代表的消费核心资产出现调整，市场快速调整。
目前上证指数已经调整回20日均线附近寻找支撑。这里的支持很强。在前期量能放大、市场情绪高涨的背景下，短期内再次反弹的概率较大；创业板指数跌破10日均线，但周五收于阳十字，说明市场仍有做多动力，短期市场存在反弹需求。反弹空也需要注意量能的变化。如果量能持续萎缩，反弹空相对有限；如果量能继续释放，有望强势反弹。在反弹过程中领先板块非常重要，这将有助于市场情绪的改善和稳定。市场各方认可的龙头板块将引领指数突破近期新高，或维持指数在强势区域进行盘整，金融、科技、消费、周期等具体板块人气较好。同时要关注本轮反弹能否突破近期高点，这是指数双头或三波上涨趋势的核心。中期来看，当前a股既有基本面支撑，也有资金支撑，长期逻辑依然存在。节奏方面，后续指数的高概率会以“上楼”的方式解读。
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