山西经济日报首席记者崔晓农

9月17日，山西胡阿祥集团在上交所挂牌上市。这是五年后山西省第38家上市公司。企业上市，主要是从资本市场为企业的生产经营筹集资金，补充流动资金。除了在资本市场筹集资金，企业现有的暂时不用的资金都放在哪里了？你去理财了吗？企业如何理财？什么样的企业喜欢财务管理？

企业经常去理财

很多人认为理财是叔叔阿姨的事。其实财务管理是每个人每个单位的事。最简单的活期存款和定期存款是一种理财方式。

记者查阅了中国人民银行太原中心支行8月公布的《山西省金融信息统计披露表》，发现境内存款只有4种选择。居民存款一般为居民存款，非金融企业存款常称为企业存款，一般政府存款为政府行政事业单位存款，最后一种为非银行金融机构存款。以上选项中的个人和公司存款均为实存，不含理财。这和很多人的想法不同，因为理财的钱是从存款中提取的，他们都认为理财是存款的一种。事实上，购买金融产品的提取存款是投资。

萧宁作为一名投资者，研究公司年报已经成为一种习惯。他告诉记者，零售企业的现金流非常大，其中一部分经常用于再投资。例如，沃尔玛通过这种方式赚取了近一半的年度利润。

邮储银行山西省分行直属营业部客户经理小刘告诉记者，从广义上讲，企业财务管理是企业资产配置的过程；从狭义上讲，企业财务管理就是最大限度地发挥闲置资金的效益，提高资金的整体收益。企业无论规模大小，都有购买理财产品的需求，区别在于购买的规模。

渤海银行太原迎泽支行客户经理肖阳表示，公司理财也是一种省钱增收的方式。比如资金暂时不用，有的企业会和银行达成协议，保留一定的流动性，剩下的会购买理财产品。如果你想使用资金，从理财账户转回存款账户非常方便。理财收入也是一笔钱，而且运作的很好，赚的也很多。

据记者采访，其实我们在各家银行看到的一些机构理财产品，起点高，收益好。9月21日至9月25日期间，邮储银行推出6种机构理财，最低门槛10万元，最高门槛达到100万元。性能基准根据不同时间从3.25%到5.1%不等。

什么样的企业喜欢财务管理

资本增值是企业管理者的追求，企业财务管理是常态。那么，什么样的企业喜欢理财呢？

杨是山西上东益信科贸有限公司总经理，也是太原市第一批RFP国际财务规划师。杨说，企业财务管理是一种思维方式和习惯。目前我省几家上市国有企业都有自己的财务公司，大大提高了资金使用效率。国有企业一般做大额存单、结构性存款等相对安全稳定的业务，有些金融衍生品不做。民营企业相对灵活，是否做财务管理要看情况。零售百货公司经常有很多现金，他们做更多的财务管理。从事信息产业和制造业的企业财务管理较少。前者没有多少钱，很多都是做完项目才能拿到钱。后者用于生产经营，可利用的剩余货币不多。杨的公司从事网络信息安全服务和运维。用他的话来说，“理财没有钱，只关注技术。”

的确，新三板创新企业山西龙文中美华能科技有限公司秘书长侯瑞红告诉记者，企业财务管理首先要看章程的规定。如果公司章程有闲置资金投资境外的规定，投资项目和资金需要董事会或经理层或股东大会批准，这是程序问题。其次，如果企业的产品很好，就应该把钱用在最能赚钱的地方，把企业的现金流投入到企业现有的项目上，而不是财务管理上。如果是从资本市场募集资金，在募集资金时需要明确说明募集资金的用途，不能随意更改。如果要改变目的，需要一系列的程序。

一些非银行金融企业由于其业务优势，做更多的业务融资和投资。比如一家信用增级公司，在真正的市场化运作中，用自有资金做得很好。已经把资金投入一级市场，专门派人研究操作。公司也是国内顶尖公司之一，为业务发展奠定了财务基础。

华安证券太原新建路营业部主任助理赵青告诉记者，今年由于疫情影响，部分企业减少了投资，暂时不用的资金较多，可以通过购买理财获得收益，保值增值。这些企业大多是民营企业。

如何管理公司财务

无论是管理规范的国企还是相对灵活的民企，他们是如何理财的？

他们不仅在银行做财务管理，还投资证券公司。

邮储银行山西省分行直属小刘说，银行的公司理财有两种取向，一种是购买公司理财产品，另一种是做定期存款，比如七天通知存款等。公司理财的收益比定期存款高一点。民营企业的财务管理比较灵活，有些是企业做的，很多是老板个人账户管理的。

记者了解到，少数国有企业已开设证券账户购买理财。但山西的国企大多比较保守，用于理财的证券账户不多。部分在一级债券市场，整体以银行理财为主。

记者股票交易账户经理肖静表示，企业开设的证券账户相当多，大部分是收益凭证或一些中低风险债券的理财产品。上市公司一般不做风险高的股票，只做一些低风险的理财产品。此外，上市公司年报还将披露财务状况。中小企业管理账户资金，做越来越多的增值服务。

浦发银行太原南内环支行的郭表示，企业从银行贷款，然后存入银行进行结构性存款和其他金融管理，导致资金转移空。监管部门严格控制，部分银行的结构性存款被暂停。可以进行的银行结构性存款规模在一定程度上是有限的。企业将业务流转过程中产生的留存现金用于财务管理是正常的，但不能将国家严厉打击的资金空用于财务管理是底线。

从采访来看，记者关注的企业是直接理财还是投资创收而不是做生意，在省内似乎并不明显。在大家的心目中，实体经济的发展或以主业为主的企业的发展已经成为一种共识。良好的经营理念和货币金融环境，将为山西经济高质量转型发展提供强有力的金融支撑。