上周a股

近一周市场波动回落，上证指数下跌3.56%，深成指下跌3.25%，创业板指数下跌2.14%。市场盈利效果极差，北向资金避险情绪大幅上升。

上周五的外盘

上周五受科技股上涨影响，美股三大股指集体上涨，纳斯达克涨超2%；欧洲主要股指涨跌互现，德国DAX30指数跌幅超过1%；国际油价和黄金小幅收跌。21老虎证券-中国50指数收于1072.91点，下跌0.45%，50只成份股中有19只上涨，JD.COM和中电控股涨幅居前。

大量信息

1.证监会:将加强对投资者互动平台的管理，对违法违规行为进行刀割；要求郭进、国联证券进行自查，提交内部人名单，启动核查程序；对上市公司再融资进行分类审核，优质公司快速审核。

2.上交所:发布科创板自愿性信息披露规范指引，主动迎合市场热点。

3.在第三届中央新疆工作座谈会上，习近平指出，新疆要发挥区位优势，建设内陆沿边开放高地。

相关目标:TBEA、郑光集团、北新路桥

4.9月27日，刘鹤出席国务院国企改革领导小组第四次会议，部署国企改革三年行动。会议指出:

国企改革三年行动是落实未来三年国企改革“1+N”政策体系和顶层设计的具体施工图，可以衡量、评估、检查、办理。

要推动国有资本向关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和重点领域集中。

注:与政策文件本身相比，本次会议关于实施国企改革的表述更加积极、更加紧迫，中国国企改革有望得到较大推进。

5.监管部门要求试点房企在2023年6月30日前完成减债目标。

注:此前有报道称，自今年9月以来，融资“三条红线”已在参加央行和住房和城乡建设部举办的论坛的12家房地产企业试点实施。要求房地产企业每月15日前提交监管部门出具的监测表，涉及8项财务指标，包括“三条红线”指标。

6.国家统计局:8月份，规模以上工业企业实现利润总额6128.1亿元，同比增长19.1%。5月增速由负转正后，继续稳步增长。

7.美的集团25日晚间宣布，将分拆子公司美智光电科技有限公司，在深交所创业板上市。

注:据业内人士透露，美的集团在创业板分拆美智光电，主要是为了对美智光电的核心管理和技术团队以及美的集团高管进行股权激励。

8.中国证监会批准了包括CICC在内的两家企业的首次公开募股。如果成功上市，头部券商将聚集a股，CICC将成为第14家A+H股券商。

风险警告

1.深房A:交易结构复杂，重组方案需要进一步沟通论证

2.广州浪奇:5.72亿元存货缺失，涉及损失风险

3.SMIC澄清说“一些产品受美国出口管制”:到目前为止还没有收到官方消息

4.秦安股份:公司期货投资累计清算损失2.49亿元

5.天目湖:股东、石、蒋拟减持不超过3.68%股份

6.天邦股份:张邦辉辞去董事长、董事职务

7.新希望:前总裁邓成没有去集团为天邦股份工作

8.雅威股份:终止非公开发行a股股票并撤回申请文件

机构收尾工作

1.海通证券:近一周市场下跌，交易量进一步萎缩。主要原因是由于国庆假期的到来，人们担心地缘政治因素，所以投资者倾向于观望。这一调整即将结束。目前资金和基本取向两大因素不变，牛市3波上涨趋势不变。

2.中信证券:外部市场风险得到充分释放，流动性预期重新收敛宽松共识。四季度的多重利好将推动市场进入业绩提升和增量资本驱动的模式。9月下旬是市场情绪的低点，也是四季度市场的起点。建议继续重点关注消费、金融、科技和周期行业。

3.前海开源:现在经济逐步复苏，央行采取低利率、宽流动性的政策，四季度a股会出现反弹。建议关注白酒、医药、食品饮料等白马股的充分调整消费。预计下周三个交易日仍将震荡，交易量相对较低。

首都雷达

上周行业资金流:

上周股票资金流向:

北向资金:

过去一周，北向资金呈现大幅净卖出态势，累计净卖出247.09亿元，单周净流出创7月24日以来新高，其中沪股通卖出128.89亿元，深股通卖出118.20亿元。

本周回顾，净买入方面，北行资本增持14个行业，其中汽车行业排名第一，净买入金额10.53亿元；贵金属行业紧随其后，净买入8.98亿元。

净卖出金额方面，北行资本减持了47个行业，其中医药制造业净卖出金额最大，为53.81亿元，其次是酿酒行业，净卖出金额为44.53亿元。

个股方面，紫金矿业本周最受北上资金青睐，净买入金额7.9亿元；其次是中国的豁免，本周净增加5.81亿元。

酿酒行业板块的北向资金连续10个交易日卖出贵州茅台，合计金额64.56亿元，单周卖出34亿元。另一家龙头白酒公司五粮液也以17亿元的价格被出售。

那一周，医药制造业是北逃资金最多的行业，净卖出金额53.81亿元，其中沃森生物以17.79亿元卖出，长春高辛以7.75亿元卖出。

交易技巧