基金收益分配条款
1.基金收入
基金收益包括股息、红利、债券利息、买卖证券差价、存款利息等收益，反映在基金净值的增加上。
2.基金净收入
基金净收入是指按照国家有关规定可以从基金收入中扣除的基金收入减去费用后的余额。
即基金收益减去申购/赎回费用。
3.股权登记日期
权益登记日是基金管理人分配分红时需要设定的一天，基金持有人可以参与分红，设定的日期为记录日。
4.除息日
除息日是权益登记后的第一个工作日，即T+1日。
5.股息再投资
股息再投资是指将投资者在基金中的收益份额进行再投资，并将其转换为相应数量的基金单位。事实上，应该分配的收入被转换成等量的新基金单位，并发送给投资者。
与现金分红相比，分红再投资的优势在于，在配置基金份额时，不会扣除基金的认购费用。
市盈率和市盈率简介
价格收益比率
PE=总市值/净利润=股价/每股收益
比如一个企业当年总市值100亿，净利润10亿，市盈率就是100/10=10。
市盈率分为静态市盈率、动态市盈率和滚动市盈率。
三种市盈率之间的差异:
动态和静态市盈率都是一样的，唯一不同的是分母的选择。
以工行11月20日收盘价为例:
静态市盈率=总市值/上年净利润。
比如计算2020年的静态市盈率，必须用2019年的净利润。
工行2019年净利润3133亿，总市值17927亿，静态市盈率=17927/3133=5.72
这里的计算有点不准确，因为净利润和总市值都是近似值。
动态市盈率=总市值/未来收益预测值
从季度报告中:
动态市盈率=总市值/；
从半年报来看:
动态市盈率=总市值/；
在三份季度报告中:
动态市盈率=总市值/；
例如，截至11月22日，工行前三季度净利润合计超过2300亿，因此动态市盈率计算如下:
动态市盈率=总市值/=17927/≈5.85
滚动市盈率=总市值/最近4个季度净利润之和
滚动市盈率计算公式中使用的利润是最近连续四个季度净利润之和。现在是2020年11月22日，上市公司已经发布了2019年年报和2020年三季度报告，所以滚动市盈率应该以最近四个季度的净利润之和计算，也就是2019年四季度和2020年一、二、三季度的净利润之和。
pe法适用范围:公共服务行业、食品行业、道路运输行业等周期性较弱的企业，利润相对稳定。
pe法不适用范围:周期性强的企业，如石化、煤炭、钢铁等行业。
铅比率
铅比率
PB=每股股价/每股净资产
市盈率法计算公式:
根据11月22日的股价:
市盈率=股价/每股净资产=5.03/7.24≈0.69
PB法适用范围:周期性强的行业；银行、保险等流动资产占比高的公司；业绩不佳和重组公司。
PB法的不适用性:公司账面价值重置成本变化快；固定资产较少，商誉或知识产权较多的服务业。
